Pontos-chave de dados

1. Distribuição do OI (posições em aberto): razão Call/Put 1,46; 55,9% do OI concentrado na faixa de Call fora do dinheiro (OTM)

• Posição reforçada (call heavy) em torno de 4545(4550), 4495(4500) e 4645(4650), predominantemente em Calls fora do dinheiro.

• Put concentrado em 4245(4250), 4345(4350) e 4195(4200). Entre eles, 4245(4250) fica próximo do preço atual; 4145-4195 é a faixa de extensão para baixo das posições em Put.

2. Distribuição do volume negociado: volume total 289 contratos, Call responde por 52,2%

• Volume (TOP3) concentrado em 4295(4300), 4270(4275) e 4320(4325).

• A participação das negociações em Call é maior; é necessário combinar com a variação do OI para julgar a direção ativa.

3. Distribuição da margem: razão margem Put/Call 6,16

• Margem do Put US$ 77,76M; margem do Call US$ 12,62M. • Maior acúmulo de margem: Call concentrado em 4345 (US$ 1,97M), 4445 (US$ 0,96M) e 4395 (US$ 0,93M); Put concentrado em 4495 (US$ 14,33M), 4345 (US$ 8,63M) e 4470 (US$ 6,64M).

Resumo dos pontos

Preço à vista atual 4293, abaixo dos pontos de dor do OI 4345 e dos pontos de dor da margem/valores de risco (equity premium) 4495; a margem do Put tem maior participação.

Faixa de maior densidade de posições em Call: 4495-4545; faixa de maior densidade de posições em Put: 4145-4195.

Se o preço continuar abaixo de 4345, as posições em Put se estenderão para baixo até 4145-4195.