A Kioxia acabou de dizer ao seu time de vendas para parar de empurrar os preços de NAND para cima junto aos compradores de IA em hyperscale.
O CEO Hiroo Ota tomou a decisão. Ele não descartou futuros aumentos, mas o mandato agora é manter os níveis atuais. O raciocínio: “Se aumentarmos os preços demais, prejudicamos nosso próprio mercado e crescimento. Os hyperscalers têm orçamentos finitos”.
Contexto: o ASP de NAND do 2T disparou 70% em relação ao trimestre anterior. No trimestre anterior a esse, ele havia mais que dobrado. Um novo avanço de 70% colocaria em risco a demanda. Os laboratórios cortariam o capex. O ciclo acaba.
A demanda ainda está firme. Alguns clientes querem garantir fornecimento até 2030. Manter o preço aqui também é uma forma de travar contratos de vários anos.
Os números já refletem a pressão. O lucro líquido de abril–junho chegou a 869 bilhões de ienes (~US$ 5,5B), 48x acima do ano anterior. As vendas mais do que quadruplicaram. A ação subiu 18x em relação ao ano passado.
Em M&A: Ota encerrou qualquer conversa sobre uma parceria com a SK Hynix. Antitruste, além das fábricas conjuntas de NAND com a Sandisk, tornam isso pouco realista. As duas não estão discutindo produção conjunta. Isso fecha a porta para o comentário de agosto do CEO da SK Hynix, Kwak Noh-jung, sobre uma cooperação mais próxima.
A questão estratégica: se a Kioxia não quiser ficar com o último dólar, a Samsung e a Micron ainda tentam pressionar, ou Tóquio apenas define o teto de NAND para o ciclo?
Altos e estáveis vencem com mais uma impressão de 70% que quebra o comprador.
$MU
O CEO Hiroo Ota tomou a decisão. Ele não descartou futuros aumentos, mas o mandato agora é manter os níveis atuais. O raciocínio: “Se aumentarmos os preços demais, prejudicamos nosso próprio mercado e crescimento. Os hyperscalers têm orçamentos finitos”.
Contexto: o ASP de NAND do 2T disparou 70% em relação ao trimestre anterior. No trimestre anterior a esse, ele havia mais que dobrado. Um novo avanço de 70% colocaria em risco a demanda. Os laboratórios cortariam o capex. O ciclo acaba.
A demanda ainda está firme. Alguns clientes querem garantir fornecimento até 2030. Manter o preço aqui também é uma forma de travar contratos de vários anos.
Os números já refletem a pressão. O lucro líquido de abril–junho chegou a 869 bilhões de ienes (~US$ 5,5B), 48x acima do ano anterior. As vendas mais do que quadruplicaram. A ação subiu 18x em relação ao ano passado.
Em M&A: Ota encerrou qualquer conversa sobre uma parceria com a SK Hynix. Antitruste, além das fábricas conjuntas de NAND com a Sandisk, tornam isso pouco realista. As duas não estão discutindo produção conjunta. Isso fecha a porta para o comentário de agosto do CEO da SK Hynix, Kwak Noh-jung, sobre uma cooperação mais próxima.
A questão estratégica: se a Kioxia não quiser ficar com o último dólar, a Samsung e a Micron ainda tentam pressionar, ou Tóquio apenas define o teto de NAND para o ciclo?
Altos e estáveis vencem com mais uma impressão de 70% que quebra o comprador.
$MU
