O aumento de 0,3% a/a do CPI básico em agosto praticamente garante a alta da taxa do Fed em 25 bps já nesta semana — o mercado avalia essa probabilidade em quase 90%.
No entanto, isso dificilmente será o início de um ciclo prolongado de aperto. Em vez disso, trata-se do passo final e “atrasado” do regulador: a economia dos EUA já dá sinais de desaceleração, e o Fed não vai arriscar uma recessão profunda.
Reação dos mercados com a alta da taxa:
BTC (fator baixista): O aumento dos rendimentos dos títulos do governo e o encarecimento do dólar reduzirão o apetite ao risco, provocando uma queda de curto prazo e volatilidade.
Ações de tecnologia (fator baixista): O setor é extremamente sensível ao custo do crédito — taxas em alta pressionam diretamente as avaliações dos gigantes de TI.
Ouro (fator neutro-bajista): Um dólar forte conterá o crescimento, mas o status de ativo de proteção evitará que a commodity sofra uma queda acentuada.
Plano de negociação:
Fecho parte das posições long em BTC e coloco ordens limitadas de compra abaixo dos níveis atuais de suporte. Em ações de tecnologia e ouro, mantenho uma postura mais cautelosa até a conclusão da coletiva de imprensa do Fed.
#FedRateWatch
$BTC $ETH $SOL
No entanto, isso dificilmente será o início de um ciclo prolongado de aperto. Em vez disso, trata-se do passo final e “atrasado” do regulador: a economia dos EUA já dá sinais de desaceleração, e o Fed não vai arriscar uma recessão profunda.
Reação dos mercados com a alta da taxa:
BTC (fator baixista): O aumento dos rendimentos dos títulos do governo e o encarecimento do dólar reduzirão o apetite ao risco, provocando uma queda de curto prazo e volatilidade.
Ações de tecnologia (fator baixista): O setor é extremamente sensível ao custo do crédito — taxas em alta pressionam diretamente as avaliações dos gigantes de TI.
Ouro (fator neutro-bajista): Um dólar forte conterá o crescimento, mas o status de ativo de proteção evitará que a commodity sofra uma queda acentuada.
Plano de negociação:
Fecho parte das posições long em BTC e coloco ordens limitadas de compra abaixo dos níveis atuais de suporte. Em ações de tecnologia e ouro, mantenho uma postura mais cautelosa até a conclusão da coletiva de imprensa do Fed.
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