Bem, enquanto todos discutem se não seria melhor desacelerar um pouco o desenvolvimento da IA, o mercado já encontrou um setor que, com esse medo, começou a ganhar dinheiro. Não que eu "tenha aberto seus olhos" para algo novo, mas talvez esse setor tenha escapado do seu radar de análise.
14 de setembro, a CrowdStrike adicionou cerca de 15,4%, a Zscaler — 15,5%, a Palo Alto Networks — 13,8%, a Fortinet — cerca de 8%. E o mais importante — isso aconteceu no contexto da fraqueza de grande parte do setor de tecnologia. Ou seja, na prática, o dinheiro começou a migrar da infraestrutura de IA para empresas que deveriam proteger o negócio dos efeitos dessa própria IA.
O gatilho não foram rumores, e sim declarações de executivos atuais das maiores empresas de IA. Dario Amodei, da Anthropic, pediu para desacelerar o desenvolvimento dos modelos mais poderosos; à discussão se juntaram Sam Altman, Elon Musk e Demis Hassabis. E o mercado levou isso bem a sério, porque, em paralelo, surgem exemplos bem reais de como a IA está sendo usada em operações militares e na criação de armas biológicas.
No relatório da Anthropic, eles descreveram casos em que agentes autônomos de IA buscavam vulnerabilidades por conta própria, alteravam códigos maliciosos após identificá-los e, em poucas horas, ajudavam a obter acesso administrativo aos sistemas em nuvem. Um incidente específico recebeu muita atenção: quando modelos da OpenAI, durante testes, conseguiram comprometer parte dos sistemas da Hugging Face.
E é aqui que fica claro por que a cibersegurança hoje parece ser um dos principais beneficiários da alta da IA. Se a IA evolui rapidamente — é preciso proteger mais agentes, dados e sistemas corporativos. Se, ao redor da IA, aumenta o número de ataques — os orçamentos para proteção também precisam crescer. Ou seja, a cibersegurança vai aos poucos deixando de ser apenas mais um beneficiário da alta da IA e se tornando, de fato, uma parte necessária de toda a infraestrutura de IA.
A CrowdStrike já tenta monetizar isso: a empresa lançou novos produtos para proteger agentes de IA e controlar suas ações. E exatamente essa é agora a principal questão para o mercado — se o medo atual vai se transformar em contratos reais e crescimento da receita. Porque +15% no dia ainda é expectativa, não uma prova de que os orçamentos dos clientes já aumentaram drasticamente.
E mais um ponto. Negociar essa história agora é possível não apenas pelo tradicional mercado de ações. Via Binance TradFi, há contratos perpétuos para ações específicas do setor, por exemplo, a CrowdStrike via $CRWDUSD ou a Palo Alto Networks via $PANWUSDT.
Mas aqui é importante não confundir: você não está comprando a própria ação e nem se tornando coproprietário da empresa como no mercado de ações. Você está negociando um contrato que acompanha o preço dela. Isso dá acesso 24/7 e a possibilidade de usar alavancagem de crédito, mas, junto com isso, adiciona o risco de liquidação e outras particularidades dos derivativos.
Ou seja, a história em si agora é bem simples: quanto mais forte fica a IA, mais dinheiro terá que ser gasto para controlá-la e protegê-la. E o mercado já começou a embutir isso nos preços das ações de cibersegurança.