A Stellar (XLM) disparou 8,2% na segunda-feira e voltou a se aproximar da resistência de US$ 0,20, que não tinha sido superada nos últimos três meses. No mesmo período, o volume de negociações aumentou 221%, impulsionando fortemente o momento de curto prazo.
Ponto-chave
XLM subiu 8,2% ao longo de 24 horas, e o volume de negociações diário disparou 221%.
Em contratos futuros, o open interest de XLM aumentou 14,4%, o que sugere que houve mais entradas novas do que liquidações de posições.
O token permaneceu em uma faixa de US$ 0,173 a US$ 0,195 e US$ 0,20 continua sendo o nível-chave que ainda precisa ser rompido pela pressão compradora.
US$ 0,184 e ‘short squeeze’ na posição vendida
Com esta alta, o XLM voltou a subir a partir da linha de suporte de US$ 0,173. Este intervalo é uma faixa de preço que vem sendo defendida repetidamente por compradores ao longo de setembro. Segundo dados de derivativos, a análise aponta que o contrato em aberto (open interest) dos futuros de XLM aumentou 14,4% no mesmo período. Isso pesa mais para a entrada de novos recursos—ou seja, aumento das apostas direcionais—do que para a liquidação de posições vendidas (shorts).
O delta do volume acumulado no mercado à vista (CVD) também subiu junto com o preço, sustentando a corrente de predominância de compras líquidas. Durante o processo de alta, a taxa de financiamento (Funding Rate) caiu temporariamente para o território negativo. Traders que foram vender na faixa de resistência de US$ 0,184 acabaram passando por um short squeeze quando o nível foi convertido em suporte, e o token foi negociado por volta de US$ 0,195, com volume de negociações de aproximadamente US$ 277 milhões e 700 mil no período da tarde em Nova York.
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‘Cluster de liquidação’ de US$ 0,20 do XLM mirado por traders
Analistas técnicos consideram US$ 0,173 como o nível de retração de Fibonacci de 78,6% do intervalo de retorno do rali de verão. É também o pano de fundo para a formação repetida de ordens de compra nessa faixa. O maior problema está acima. Observando os gráficos de 4 horas, analistas avaliam que, se a oferta de US$ 0,195 (zona de venda) não for consumida primeiro, a alta do XLM pode voltar a ser travada no mesmo intervalo de consolidação que vem segurando o topo desde junho.
De acordo com o mapa de liquidações, perto de US$ 0,20 há uma concentração de posições com alavancagem. Em geral, o preço tende a se mover em direção a esses intervalos de ‘cluster de liquidações’. Porém, se o mercado disparar para essa faixa de uma só vez sem que haja sustentação por pressão compradora no mercado à vista, a avaliação pode ser de que se trata mais de caça à liquidez (liquidity hunt) do que de uma ruptura técnica. Caso falhe a reversão de tendência nesse nível, a tendência pode voltar a pesar para o cenário de revalidação do suporte na faixa de US$ 0,17.
O cenário do mercado também favoreceu o XLM. Na segunda-feira, o mercado de criptoativos mostrou um dos ralis diários mais amplos em duas semanas, com a maioria das principais criptos em alta. Esse movimento ocorre ao mesmo tempo em que crescem as preocupações com aperto monetário, incluindo a possibilidade de o Federal Reserve aumentar a taxa de juros de referência nesta semana, acima de 86% no mercado de futuros.
As expectativas também cresceram em torno do ‘Clarity Act’, um projeto de lei voltado a buscar clareza regulatória. No mercado preditivo, a probabilidade de aprovação deste projeto ainda no corrente ano já foi refletida no início de setembro em cerca de 12%, e recentemente se aproxima de algo em torno de 30%.
Necessidade real do XLM sustentada pelo piloto da Stellar-Banco
Ao longo do ano, a Stellar tem adotado uma estratégia de mirar o setor financeiro tradicional dentro do ambiente regulatório, em vez de investidores individuais. O exemplo mais marcante surgiu na semana passada. **O U.S. Bank (Banco dos EUA)**, em 9 de setembro, testou com sucesso, na rede Stellar, pagamentos transfronteiriços em tempo real entre empresas sediadas na América do Norte e na Europa, usando seu stablecoin lastreado em dólar USBDC.
O lado do banco traçou uma linha, afirmando que esta negociação tem caráter de piloto interno e não de serviço comercial voltado ao cliente, e que experimentos assim raramente fazem o preço do token subir diretamente em uma única sessão. De fato, o XLM continuou oscilando perto de US$ 0,187 no fim de agosto, permanecendo ainda cerca de 78% abaixo do pico de aproximadamente US$ 0,88 registrado em janeiro de 2018. Apesar do salto na segunda-feira e do grande volume de negociações, a avaliação é de que, no horizonte de longo prazo, trata-se mais de um repique de curto prazo dentro de uma tendência de queda que vem se estendendo por anos.
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