O ouro continua vulnerável à medida que se aproxima a reunião do Fed
$XAU Apesar do último impulso, o ouro segue vulnerável a novas quedas diante da escalada das tensões geopolíticas no Golfo, preocupações elevadas com inflação impulsionada pelo preço do petróleo e apostas mais firmes em relação ao cenário de política do Fed.
Na segunda-feira, o grupo militante apoiado pelo Irã no Iêmen, os Houthis, lançou um novo ataque contra a Arábia Saudita depois que Riade culpou combatentes apoiados pelo Irã no Iraque por um ataque ao oleoduto de leste a oeste do reino. Estados árabes do Golfo também adiaram as conversas planejadas com o Irã,” de acordo com a Reuters.
O aumento das preocupações sobre a guerra EUA-Irã se traduzindo em um conflito regional plenamente estabelecido no Oriente Médio e o consequente salto nos preços do Petróleo continuam sustentando o Dólar dos EUA (USD) perto das máximas semanais contra seus principais pares de moedas. Isso, por sua vez, permanece um risco para a recuperação do Ouro.
O Dólar também se beneficia das dúvidas dos investidores sobre o desenvolvimento rápido e o uso da inteligência artificial (IA), especialmente após apelos de figuras importantes do setor para desacelerar seu desenvolvimento.
Além disso, uma probabilidade de 92% de o Fed elevar as taxas esta semana, após algumas surpresas positivas nos dados de inflação de agosto e nos robustos dados de Nonfarm Payrolls (NFP), continua dando suporte à recente tendência de alta do USD, com os rendimentos dos Treasuries dos EUA de 10 anos, referência, ultrapassando o nível-chave de 5% pela primeira vez desde 2023.
Estratégistas do Scotiabank observam que a dinâmica recente do mercado justifica o tom firme do Dólar até a reunião do FOMC, destacando que “nos últimos anos, as cotações de swaps que indicaram um risco de 70% ou mais de uma mudança na taxa do Fed têm sido um indicador quase perfeito de uma mudança de política, então os ganhos do dólar em resposta às cotações de swaps são compreensíveis”. Eles alertam, porém, que “ainda há alguns riscos em torno do cenário”, com o equilíbrio das possibilidades inclinado para a forma como o Fed comunicará seus próximos passos. Na visão deles, “uma decisão inalterada do Fed seria uma surpresa para os mercados e um impacto negativo claro para o USD”, enquanto até mesmo um aumento “mais dovish” “que não se compromete de forma óbvia com movimentos adicionais” também provavelmente pesaria sobre o USD. Diante disso, o Scotiabank avalia que “o DXY está com preço bastante justo para o ponto em que os spreads da ponta mais curta estão agora” e argumenta que “ganhos adicionais do DXY—mantendo-se acima do nível 100—vão precisar do suporte de um movimento significativo nas diferenças de rendimento (yield differentials)”, acrescentando que “não está claro para nós, neste momento, que o Fed esteja preparado para elevar as taxas a esse nível.”
Dito isso, agora todos os olhos estão na visão do Fed sobre futuros aumentos de taxas, que será destacada no Sumário de Projeções Econômicas (SEP), o chamado Dot Plot, considerando que um aumento de taxa e as palavras limitadas do presidente Kevin Warsh são uma certeza.
Entretanto, desenvolvimentos no Oriente Médio e readequações de posição podem impulsionar a ação do preço do Ouro, deixando o metal brilhante sujeito à volatilidade.
Análise técnica do preço do ouro: Gráfico diário
No gráfico diário, o XAU/USD é negociado a US$ 4.310,80, mantendo uma inclinação baixista no curto prazo, pois está abaixo das médias móveis simples (SMAs) de 21 dias e 100 dias, enquanto apenas se mantém modestamente acima da SMA de 50 dias. O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias em torno de 45 mantém um tom ligeiramente negativo, sugerindo que os vendedores continuam com a vantagem, a menos que o preço consiga recuperar as barreiras das médias móveis na parte de cima.
Pelo lado de cima, a primeira resistência está alinhada com a SMA de 100 dias perto de US$ 4.329,01, à frente de um teto mais forte na SMA de 21 dias por volta de US$ 4.450,09, enquanto a SMA de 200 dias perto de US$ 4.539,58 forma uma linha mais ampla de baixa “no fundo do poço”. Pelo lado de baixo, a SMA de 50 dias em US$ 4.275,85 oferece o primeiro suporte; uma quebra clara abaixo desse nível abriria espaço para perdas corretivas mais profundas em direção a níveis horizontais anteriores que ainda não estão em jogo no mapa atual de médias móveis.#BitcoinReboundsTo$79K #AnthropicCEOCallsForAISlowdown