A BlackRock (BlackRock) elevou oficialmente a recomendação das ações de mercados emergentes para “sobreponderar”, conforme a mais recente nota de pesquisa divulgada na segunda-feira pelo seu principal estrategista de investimentos, Wei Li, e sua equipe. Essa mudança de estratégia reverte completamente a postura defensiva que a BlackRock havia adotado em junho, quando reduziu a classificação para “neutra”. A BlackRock deixou claro que a Coreia e Taiwan estão no centro da cadeia de suprimentos de semicondutores e chips de memória, enquanto os mercados da América Latina fornecem, por meio de commodities e energia, o suporte essencial para a construção de infraestrutura de IA.
Do ponto de vista técnico e da estrutura de “chips” (posição/fluxo), o gatilho central para a correção dessa visão está na depuração de alavancagem. Em julho, depois de uma liquidação e reorganização de posições particularmente intensas em mercados-chave como a Coreia, a bolha de valuation e os riscos de alavancagem elevada foram amplamente dissipados, formando uma base técnica extremamente sólida. Com a expansão contínua dos gastos de capital (capex) por parte de gigantes globais da tecnologia para IA, o prêmio pela escassez de hardware e recursos básicos na cadeia upstream está sendo novamente precificado; o canal de revisão das expectativas de lucro das empresas para cima foi aberto.
Esse movimento indica que a liquidez macro global está acelerando a difusão para ativos de risco com maior crescimento e maior elasticidade. O “transbordamento” da liquidez em dólares e a ressonância da correção de valuation não só impulsionam os índices-base dos mercados emergentes a romperem a faixa de consolidação, como também reforçam a tendência de alta do mercado de ativos de risco como um todo. O forte apetite dos recursos de capital por capacidade computacional e hardware de energia, na camada subjacente, está solidificando a estrutura de suporte tanto para commodities quanto para blue chips de tecnologia.
Para o mercado cripto, a recuperação notável do apetite global por risco de capital constitui um impulso positivo material. À medida que a liquidez entre mercados deixa de “vazar” para ativos defensivos, a narrativa de IA e a rota das infraestruturas de computação em Web3 têm potencial para atrair uma nova rodada de confluência de recursos. As formas técnicas de ativos centrais como $BTC continuam sendo sustentadas pela liquidez macro; no contexto de uma recuperação abrangente do apetite por risco, a resistência a um movimento de alta com oscilações no próximo período deve se reduzir significativamente.🚀
#BlackRock #EmergingMarkets #ArtificialIntelligence
Do ponto de vista técnico e da estrutura de “chips” (posição/fluxo), o gatilho central para a correção dessa visão está na depuração de alavancagem. Em julho, depois de uma liquidação e reorganização de posições particularmente intensas em mercados-chave como a Coreia, a bolha de valuation e os riscos de alavancagem elevada foram amplamente dissipados, formando uma base técnica extremamente sólida. Com a expansão contínua dos gastos de capital (capex) por parte de gigantes globais da tecnologia para IA, o prêmio pela escassez de hardware e recursos básicos na cadeia upstream está sendo novamente precificado; o canal de revisão das expectativas de lucro das empresas para cima foi aberto.
Esse movimento indica que a liquidez macro global está acelerando a difusão para ativos de risco com maior crescimento e maior elasticidade. O “transbordamento” da liquidez em dólares e a ressonância da correção de valuation não só impulsionam os índices-base dos mercados emergentes a romperem a faixa de consolidação, como também reforçam a tendência de alta do mercado de ativos de risco como um todo. O forte apetite dos recursos de capital por capacidade computacional e hardware de energia, na camada subjacente, está solidificando a estrutura de suporte tanto para commodities quanto para blue chips de tecnologia.
Para o mercado cripto, a recuperação notável do apetite global por risco de capital constitui um impulso positivo material. À medida que a liquidez entre mercados deixa de “vazar” para ativos defensivos, a narrativa de IA e a rota das infraestruturas de computação em Web3 têm potencial para atrair uma nova rodada de confluência de recursos. As formas técnicas de ativos centrais como $BTC continuam sendo sustentadas pela liquidez macro; no contexto de uma recuperação abrangente do apetite por risco, a resistência a um movimento de alta com oscilações no próximo período deve se reduzir significativamente.🚀
#BlackRock #EmergingMarkets #ArtificialIntelligence