BIS levantando bandeiras vermelhas na empolgação com IA 🚨
A alta em que todo mundo está embarcando? Ficando mais instável a cada dia. Dois problemas se acumulando:
1. Prazos de lucro com cara de suspeitos — quando todo esse capex em IA realmente vira dinheiro?
2. Alavancagem entre as big techs subindo rápido
Já vimos esse filme antes. Euforia → alavancagem excessiva → ajuste com a realidade → cascata de liquidações
As megacaps foram as únicas coisas segurando os mercados. Se $NVDA $MSFT $GOOGL começarem a ceder por chamadas de margem, não vai ter para onde correr
Não estou dizendo para vender tudo, mas talvez reduzir um pouco a exposição à IA e manter a pólvora seca. Relação risco/recompensa ficando feia por aqui
A alta em que todo mundo está embarcando? Ficando mais instável a cada dia. Dois problemas se acumulando:
1. Prazos de lucro com cara de suspeitos — quando todo esse capex em IA realmente vira dinheiro?
2. Alavancagem entre as big techs subindo rápido
Já vimos esse filme antes. Euforia → alavancagem excessiva → ajuste com a realidade → cascata de liquidações
As megacaps foram as únicas coisas segurando os mercados. Se $NVDA $MSFT $GOOGL começarem a ceder por chamadas de margem, não vai ter para onde correr
Não estou dizendo para vender tudo, mas talvez reduzir um pouco a exposição à IA e manter a pólvora seca. Relação risco/recompensa ficando feia por aqui