Da mesma forma que cai 10%, se a ETH cair, a posição que você deveria segurar teria de ser menor do que a do BTC
Eu calculei a volatilidade anualizada com dados diários da Binance por 30 dias: a ETH tem cerca de 71%, enquanto o BTC tem cerca de 47,5%, uma diferença de 1,5 vez. Isso não é opinião; são números obtidos para o mesmo período, com a mesma metodologia.
O que significa essa diferença de 1,5 vez? Mantendo o mesmo orçamento de risco da conta, se você posicionar a ETH “no feeling” do BTC, o risco real que você assume aumenta em metade. Por outro lado, se você calcular a posição do BTC pelos padrões da ETH, você fica excessivamente conservador — e oportunidades acabam sendo filtradas pelas próprias fórmulas.
A abordagem é bem simples: posição ∝ 1/volatilidade (volatilidade como alvo). Com o mesmo orçamento de risco de 1% por operação, a posição da ETH deveria ser só cerca de 2/3 da do BTC. Eu trato a volatilidade como uma entrada recalculada diariamente, e não como um número fixo preso em uma tabela de parâmetros — essa razão muda; no dia em que você fixa, ela começa a te enganar.
Minha leitura: agora o BTC e a ETH estão ambos por volta de 80% dos seus respectivos intervalos de 30 dias (BTC ~ 78.454, ETH ~ 2.503). A posição é quase a mesma, mas a volatilidade é 50% diferente. Na mesma direção, eu daria uma posição menor para a ETH e um stop-loss mais amplo — não é que eu não goste da ETH; é que o mesmo dinheiro precisa comprar o mesmo risco, e não a mesma quantidade de contratos.
Quando você calcula posição, você considera a volatilidade ou mantém um número fixo de contratos? Vamos conversar nos comentários.
#ETH #风险管理 #量化 #数据 #数据控
Eu calculei a volatilidade anualizada com dados diários da Binance por 30 dias: a ETH tem cerca de 71%, enquanto o BTC tem cerca de 47,5%, uma diferença de 1,5 vez. Isso não é opinião; são números obtidos para o mesmo período, com a mesma metodologia.
O que significa essa diferença de 1,5 vez? Mantendo o mesmo orçamento de risco da conta, se você posicionar a ETH “no feeling” do BTC, o risco real que você assume aumenta em metade. Por outro lado, se você calcular a posição do BTC pelos padrões da ETH, você fica excessivamente conservador — e oportunidades acabam sendo filtradas pelas próprias fórmulas.
A abordagem é bem simples: posição ∝ 1/volatilidade (volatilidade como alvo). Com o mesmo orçamento de risco de 1% por operação, a posição da ETH deveria ser só cerca de 2/3 da do BTC. Eu trato a volatilidade como uma entrada recalculada diariamente, e não como um número fixo preso em uma tabela de parâmetros — essa razão muda; no dia em que você fixa, ela começa a te enganar.
Minha leitura: agora o BTC e a ETH estão ambos por volta de 80% dos seus respectivos intervalos de 30 dias (BTC ~ 78.454, ETH ~ 2.503). A posição é quase a mesma, mas a volatilidade é 50% diferente. Na mesma direção, eu daria uma posição menor para a ETH e um stop-loss mais amplo — não é que eu não goste da ETH; é que o mesmo dinheiro precisa comprar o mesmo risco, e não a mesma quantidade de contratos.
Quando você calcula posição, você considera a volatilidade ou mantém um número fixo de contratos? Vamos conversar nos comentários.
#ETH #风险管理 #量化 #数据 #数据控
