Semicondutores: a fábrica de armazenamento suspende cotações; a cadeia de suprimentos “fica sem comida”; a HPE afirma que a oferta de chips ainda é o gargalo; a DeepSeek reduz o uso de HBM; ações de memória de empresas como Micron, SK hynix e Samsung despencam; expectativa de alta de preços de DRAM é rebaixada; clientes começam a resistir a preços elevados; o Fundo da Grande Indústria (Big Fund) reduz participação na Fotech/Unisoc Communications; e há forte saída de capital dos principais fundos.
· IA: a OpenAI anuncia que não fará IPO em 2026; a Anthropic pede para “reduzir a velocidade” da IA, com Musk e Altman apoiando de forma rara; a presidente do BCE, Lagarde, alerta que as valorizações de IA estão superinfladas; escalada do jogo regulatório entre EUA e China na área de IA; ações de modelos de IA em Hong Kong sob pressão.
· Micron: sindicatos de fábricas em Taiwan planejam uma greve; mais de 80% dos membros apoiam e exigem reforma no sistema de bônus; a Micron apresenta um plano de bônus com salários equivalentes a 35–68 meses para apagar o incêndio; se a greve de fato acontecer, pode afetar a oferta global de DRAM e HBM.
· Oracle: receita de nuvem com IA dispara, mas os gastos de capital são enormes, o fluxo de caixa livre é negativo e a margem bruta cai; anuncia mais 700 milhões de dólares para reestruturar e demitir; o ciclo de realização de pedidos de 664 bilhões de dólares é longo, e o mercado teme que o “queimar dinheiro” com IA não seja sustentável.
Em geral: do lado da oferta, há risco de greve na Micron; do lado da demanda, questionamentos sobre o gasto de caixa da Oracle; somado ao “arrefecimento” da IA e aos avisos de supervalorização, o sentimento para semicondutores e IA na segunda-feira tende a ser negativo. #Micron
· IA: a OpenAI anuncia que não fará IPO em 2026; a Anthropic pede para “reduzir a velocidade” da IA, com Musk e Altman apoiando de forma rara; a presidente do BCE, Lagarde, alerta que as valorizações de IA estão superinfladas; escalada do jogo regulatório entre EUA e China na área de IA; ações de modelos de IA em Hong Kong sob pressão.
· Micron: sindicatos de fábricas em Taiwan planejam uma greve; mais de 80% dos membros apoiam e exigem reforma no sistema de bônus; a Micron apresenta um plano de bônus com salários equivalentes a 35–68 meses para apagar o incêndio; se a greve de fato acontecer, pode afetar a oferta global de DRAM e HBM.
· Oracle: receita de nuvem com IA dispara, mas os gastos de capital são enormes, o fluxo de caixa livre é negativo e a margem bruta cai; anuncia mais 700 milhões de dólares para reestruturar e demitir; o ciclo de realização de pedidos de 664 bilhões de dólares é longo, e o mercado teme que o “queimar dinheiro” com IA não seja sustentável.
Em geral: do lado da oferta, há risco de greve na Micron; do lado da demanda, questionamentos sobre o gasto de caixa da Oracle; somado ao “arrefecimento” da IA e aos avisos de supervalorização, o sentimento para semicondutores e IA na segunda-feira tende a ser negativo. #Micron