🚨 Ele rompeu o nível de suporte de US$ 76.500 durante o pregão e caiu até cerca de US$ 76.459. Agora, ele se recuperou para cerca de US$ 76,6 mil, mas como o open interest está voltando a subir, o risco de queda aumentou ligeiramente.

🚨 Ele rompeu o nível de suporte de US$ 76.500 durante o pregão e caiu até cerca de US$ 76.459. Agora, ele se recuperou para perto de US$ 76,6 mil, mas como o open interest está voltando a subir, o risco de queda aumentou ligeiramente.
Sinal geral: Longo 40% / Curto 60% — os curtos dominam. Em 13 de setembro, às 20:24 KST, o Binance BTCUSDT está em aproximadamente US$ 76.661 no mercado à vista e aproximadamente US$ 76.631 no mercado futuro. A mínima das últimas 24 horas foi US$ 76.458,9 e a máxima foi US$ 77.477. Vemos a queda atual como uma tendência de baixa mista, impulsionada por uma combinação de venda no spot e aumento em posições alavancadas.
Mudanças em relação à hora anterior: Para contratos futuros liquidados entre 19:00 e 20:00, o preço saiu de US$ 76.766 para US$ 76.644 (-0,16%), enquanto o Open Interest (OI) ficou praticamente inalterado em 104,61 mil → 104,63 mil BTC (+0,02%). Porém, como o OI voltou a subir para 104,79 mil BTC às 20:00, o preço caiu brevemente para US$ 76.459. As taxas de funding estão baixas em +0,0054% nas últimas 8 horas, então o mercado não está em estado de superaquecimento. As posições dos principais traders estão em 69,1% long / 30,9% short, indicando uma tendência de alta ainda pesada; se o preço cair mais, há espaço para mais liquidações de posições long. O risco de ADL permanece BAIXO.
Os três indicadores mais importantes: Primeiro, uma tentativa de romper para baixo de US$ 76,5 mil, junto com um novo aumento no Open Interest (OI). Segundo, no mercado spot, a razão atual de compra para venda do preço de mercado está em aproximadamente 46% para 54% a favor dos vendedores; portanto, é difícil ver esse movimento como tendo sido impulsionado apenas por shorts em futuros. Terceiro, a liquidez externa ainda não melhorou. O ETF spot de BTC dos EUA registrou uma saída líquida de -US$ 13,2 milhões no dia de negociação mais recente, 11 de setembro, e uma saída líquida total de aproximadamente -US$ 462,7 milhões entre 8 e 11 de setembro, enquanto a capitalização total do mercado de stablecoins está em US$ 305,26 bi, queda de 0,06% nos últimos sete dias. O USDT está em US$ 183,48 bi, enquanto o USDC está em US$ 74,40 bi. 
Posições de baleias: As baleias acompanhadas pela Hyperliquid atualmente mantêm posições long de US$ 727,2 milhões (46%) / posições short de US$ 859,3 milhões (54%). Em comparação com os números anteriores de aproximadamente US$ 709 milhões em long e US$ 833 milhões em short, ambas as posições aumentaram; no entanto, a posição short subiu em aproximadamente US$ 26 milhões, valor maior do que o aumento de aproximadamente US$ 18 milhões na posição long.  0xe2ad…3c8c está atualmente confirmado para manter uma posição short de 20x de aproximadamente US$ 84,45 milhões, com custo médio de US$ 77.888, preço de liquidação de aproximadamente US$ 86.946 e lucros não realizados de aproximadamente +US$ 1,28 milhão. Como a posição short cresceu ligeiramente e o custo médio caiu marginalmente em relação ao período anterior, existe potencial para mais shorts, embora não em grande escala. Por outro lado, a posição short de 40x mantida por 0x396d…5899 tem preço de liquidação de aproximadamente US$ 77.983, o que poderia desencadear um short squeeze caso o preço recupere para US$ 78 mil. 
O mercado de opções ainda não está totalmente pessimista. O open interest das opções de BTC da Deribit está em aproximadamente US$ 32,04 bi, com razão put/call de 0,56, o que indica maior volume de calls; o ‘Max Pain’ para as principais expirações é de US$ 72 mil. Os saldos públicos on-chain em bolsas estão em 1,48 milhão de BTC, acima de 0,13% nas últimas 24 horas; a Binance detém 643.483 BTC, acima de 0,03%, indicando um ligeiro aumento na oferta potencial de venda. Os mineradores foram tratados como neutros, pois não há dados horários confiáveis e novos disponíveis no momento.
Macro: Embora os mercados dos EUA estejam fechados para o fim de semana, o rendimento de 10 anos estava em 4,93% no último dia de negociação, tendo subido para 4,979% durante a sessão; a probabilidade de um aumento de 25bp no Fed é de aproximadamente 86%, e o DXY ficou em 99,12. O CPI de agosto subiu 0,4% mês contra mês e 3,4% ano contra ano.  Com um novo ataque a um navio no Estreito de Ormuz acontecendo hoje, a trajetória de segunda-feira do petróleo → inflação → taxa de juro continua sendo um grande risco externo para o BTC. 
Próximos níveis-chave de preço: US$ 76.500 é atualmente o ponto de pivô. Se o candle de 1 hora consolidar abaixo de US$ 76,5 mil e o open interest continuar a subir, vamos monitorar a sequência US$ 76.000 → US$ 75.500. Por outro lado, se US$ 76,5 mil se mantiver e US$ 77.000 for recuperado, torna-se altamente provável que este recuo tenha sido uma falsa ruptura após alguma liquidação de longs. Uma confirmação forte de reversão altista estaria em US$ 77.300–77.500.
Longs dominam 40% / Shorts dominam 60%. Aumentei a exposição short em 2% às 42:58. Em termos simples: “US$ 76,5 mil foi rompido uma vez, há pressão de venda no mercado spot, e o open interest está voltando a subir. Embora uma queda forte ainda não esteja confirmada, o lado dos shorts atualmente tem a vantagem. Se US$ 76,5 mil for recuperado será o foco principal na próxima hora.”
O rácio 40:60 não é uma probabilidade real de resultados futuros, mas sim uma estimativa que quantifica a direção e a força dos indicadores atuais de preço, open interest, taxas de funding, oferta e demanda spot, ETFs, liquidez, baleias, opções e fatores macroeconómicos.
🚨 Foram liquidados aproximadamente US$ 14,4 milhões em longs de BTC na última hora. No entanto, o preço se recuperou para US$ 76.500, e agora vemos tentativas de repique em vez de uma queda acentuada adicional. 
Sinal geral: Longs 43% / Shorts 57% — os Shorts ainda dominam, mas a situação melhorou ligeiramente em relação ao período anterior. Por volta das 21:23 KST, o Binance BTCUSDT estava sendo negociado a aproximadamente US$ 76,8 mil, com um OI de 104,84 mil BTC (aproximadamente US$ 8,05 bi) e funding em +0,0061% nas últimas 8 horas. Embora a taxa de funding seja positiva, ela não está em níveis superaquecidos.
Mudanças em relação à hora anterior: O preço futuro do contrato de 20:00–21:00 fechou de US$ 76.644 → US$ 76.753 (+0,14%), enquanto o preço spot subiu/recuperou de US$ 76.677 para US$ 76.792 (+0,15%). No mesmo período, o Open Interest (OI) aumentou de 104,63 mil para 104,86 mil BTC (+0,21%), enquanto a proporção de ordens de compra no mercado spot ficou em aproximadamente 52,5%. Em outras palavras, embora tenha havido alguma compra spot real por trás deste repique, novas posições alavancadas também foram abertas. Ainda é cedo para considerar isso como uma alta completamente saudável, liderada pelo spot.
Os três indicadores mais importantes: ① Manter o nível de US$ 76,5 mil é positivo. No entanto, é difícil enxergar isso como uma reversão de tendência até que o nível de US$ 77 mil seja recapturado. ② As liquidações recentes na última hora, de aproximadamente US$ 14,42 milhões, foram quase inteiramente posições long. As liquidações de BTC em 24 horas somam US$ 26,45 milhões, 88% das quais são posições long. Dito isso, o volume de liquidação nas últimas 24 horas por si só é apenas 0,27 vezes a média dos últimos sete dias, então o mercado como um todo não está em estado de pânico.  ③ Entre os principais traders na Binance, as posições seguem 69,1% long / 30,9% short, indicando uma concentração significativa do lado dos longs. Se o preço voltar a romper para baixo de US$ 76,5 mil, essas posições long podem se tornar um fardo novamente.
ETFs e liquidez continuam fracos. Não houve novas operações nos ETFs spot de BTC dos EUA durante o fim de semana; o dado mais recente até 11 de setembro mostra uma saída líquida de -US$ 13,2 milhões, enquanto o total entre 8 e 11 de setembro foi de -US$ 462,7 milhões.  A capitalização total do mercado de stablecoins está em US$ 305,26 bi, queda de 0,01% no último dia, 0,06% nos últimos sete dias e alta de 1,56% nos últimos 30 dias; USDT responde por US$ 183,49 bi e USDC por US$ 74,40 bi. Em outras palavras, embora não haja sinais de uma forte entrada de novo capital no momento, a liquidez melhorou ligeiramente na base mensal. 
Posições de baleias: As baleias de BTC da Hyperliquid acompanhadas pela CoinBoss atualmente detêm US$ 730,5 milhões em longs (46%) / US$ 860,1 milhões em shorts (54%), com as posições de short continuando a dominar. Em comparação com a verificação anterior, os longs aumentaram em aproximadamente US$ 3,3 milhões e os shorts em aproximadamente US$ 0,8 milhão; desta vez, o aumento nos longs foi na verdade maior.  0xe2ad…3c8c mantém uma posição short de 20x em BTC de aproximadamente US$ 84,31 milhões, com preço médio de entrada de US$ 77.888, preço de liquidação de US$ 87.045 e lucros não realizados de aproximadamente +US$ 1,42 milhão. O tamanho da posição diminuiu ligeiramente desde a verificação anterior, e não foram identificadas novas posições short adicionais significativas. Além disso, a posição short de aproximadamente US$ 24,6 milhões mantida por 0x396d…5899 tem preço de liquidação de US$ 77.982; portanto, se o BTC se aproximar de US$ 78 mil, pode haver alguma pressão significativa do lado dos shorts. 
As opções estão oferecendo algum “colchão” contra uma queda. O open interest das opções de BTC da Deribit está em aproximadamente US$ 32,33 bi, com razão put/call de 0,56, indicando mais calls; o ‘Max Pain’ para a expiração-chave de 25 de setembro é de US$ 72 mil. O mercado atualmente não está apostando em uma queda extrema. 
Fatores macroeconómicos continuam preocupantes. No último dia de pregão dos EUA, o rendimento de 10 anos subiu para 4,9915% durante a sessão, chegando perto de 5%, enquanto as expectativas de um aumento de 25 pontos-base da taxa do Fed estão em cerca de 85–87%. O DXY também está em torno de 99,1.  Em particular, após os ataques de hoje a navios no Estreito de Ormuz, surgiram relatos de que, se o encerramento do oleoduto Leste-Oeste da Arábia Saudita for prolongado, até 4% da oferta global pode estar em risco. Se o preço do petróleo disparar na segunda-feira será crucial para o BTC. 
Próximos níveis-chave de preço: No lado de baixa, novamente são US$ 76.500 → US$ 76.000 → US$ 75.500. No lado de alta, os níveis são US$ 77.000 → US$ 77.300 → US$ 77.500–78.000. Em particular, uma recuperação para US$ 77 mil, combinada com aumento nas compras spot e sem disparo no Open Interest (OI), aumentaria significativamente a confiança em um repique. Por outro lado, uma nova testagem de US$ 76,5 mil combinada com OI crescente poderia empurrar a dominância dos shorts de volta acima de 60%.
Dominância de longs: 43 por cento / Dominância de shorts: 57 por cento. Aumentamos a posição de long em 3% em relação ao rácio anterior de 40:60. Em termos simples: “As posições long sofreram um impacto significativo, mas a pressão de compra voltou em US$ 76,5 mil. No entanto, o cenário em relação a ETFs, baleias, taxas de juro e preços do petróleo continua desfavorável, e a alavancagem está voltando a se acumular, então o lado dos shorts ainda tem uma ligeira vantagem por enquanto.”
O rácio 43:57 não é uma probabilidade real de resultados futuros, mas sim uma estimativa que quantifica a direção e a força dos indicadores atuais.