Muitos “cópias” surgiram recentemente nos grupos de copy trading da Binance. Compartilho minha opinião:
A lógica central de quem faz trading é executar, sob a lei dos grandes números, um sistema cujo valor esperado é positivo. A maior falha do copy trading é que não dá para replicar perfeitamente: quem faz o trade (o provedor) aumenta a posição quando está no lucro e controla bem o stop-loss; já quem copia (o seguidor) muitas vezes “entra na hora que der”, ou seja, segue todas as operações perdedoras e perde as que dariam lucro. Somado a uma falta de alinhamento na gestão de posição, no fim o resultado inevitavelmente será: ganhar pouco e perder muito.
O “gordinho” do Bitcoin já usou 200 mil dólares em uma operação ao vivo para atingir 100 milhões de ganhos; as operações eram totalmente transparentes e divulgadas em tempo real. Ele ficou extremamente lucrativo (centenas de vezes), mas os pequenos investidores que copiaram em massa tiveram prejuízos severos e foram liquidados.
Por que operações ao vivo e transparentes não conseguem fazer as pessoas copiarem e lucrar também? Porque o núcleo desse sistema é: baixa taxa de acerto + aumentar posição quando está no lucro flutuante + alta relação lucro/prejuízo. No dia a dia, há stop-losses frequentes por tentativa e erro; só que o lucro real vem quando poucas grandes ondas de mercado explodem. Os seguidores não entendem a lógica do sistema, e a execução acaba desencontrada. Quando o provedor testa e ajusta o stop-loss, os seguidores entram com posição grande demais; já nas operações em que há lucro flutuante e o provedor faz o aumento de posição para ganhar de verdade, muitos seguidores têm medo e saem antes, ou então o capital já foi consumido/zerado pelos prejuízos anteriores.
A lógica central de quem faz trading é executar, sob a lei dos grandes números, um sistema cujo valor esperado é positivo. A maior falha do copy trading é que não dá para replicar perfeitamente: quem faz o trade (o provedor) aumenta a posição quando está no lucro e controla bem o stop-loss; já quem copia (o seguidor) muitas vezes “entra na hora que der”, ou seja, segue todas as operações perdedoras e perde as que dariam lucro. Somado a uma falta de alinhamento na gestão de posição, no fim o resultado inevitavelmente será: ganhar pouco e perder muito.
O “gordinho” do Bitcoin já usou 200 mil dólares em uma operação ao vivo para atingir 100 milhões de ganhos; as operações eram totalmente transparentes e divulgadas em tempo real. Ele ficou extremamente lucrativo (centenas de vezes), mas os pequenos investidores que copiaram em massa tiveram prejuízos severos e foram liquidados.
Por que operações ao vivo e transparentes não conseguem fazer as pessoas copiarem e lucrar também? Porque o núcleo desse sistema é: baixa taxa de acerto + aumentar posição quando está no lucro flutuante + alta relação lucro/prejuízo. No dia a dia, há stop-losses frequentes por tentativa e erro; só que o lucro real vem quando poucas grandes ondas de mercado explodem. Os seguidores não entendem a lógica do sistema, e a execução acaba desencontrada. Quando o provedor testa e ajusta o stop-loss, os seguidores entram com posição grande demais; já nas operações em que há lucro flutuante e o provedor faz o aumento de posição para ganhar de verdade, muitos seguidores têm medo e saem antes, ou então o capital já foi consumido/zerado pelos prejuízos anteriores.