#全网爆仓6.74亿美元
CPI mais quente do que o esperado, mas o mercado não desabou.
Este é, de longe, o trecho mais vale a pena acompanhar. Em teoria, com a probabilidade de alta de juros subindo para 90%, os rendimentos dos Treasuries e o dólar deveriam primeiro pressionar as ações e outros ativos de risco. Mas agora, os futuros de ações dos EUA sobem coletivamente mais de 1%, o ouro volta a ficar acima de 4360 dólares, $BTC retorna a 78 mil, e a ETH rompe os 2500.
O mercado já não precifica mais a lógica "aumento de juros = destrói valuation". A tese de IA e do poder computacional virou uma âncora de precificação independente da liquidez em dólar.
A SpaceX garantiu grandes pedidos de capacidade computacional de IA, e a Microsoft chegou até a recusar parte dos negócios de IA por falta de capacidade. O gargalo da IA está ficando cada vez mais real: a demanda já chegou, mas a oferta ainda não acompanhou.
A Nvidia também está levando a história além dos chips; cibersegurança pode se tornar o próximo grande mercado de IA.
Quanto ao Burry que fechou NVDA e comprou opções de venda em PLTR, eu, na verdade, não interpreto isso como alta. Deixar caixa significa que ele acredita que o outono ainda terá volatilidade grande o suficiente para esperar.
O mais perigoso agora é que, depois que as notícias negativas saírem, os ativos de risco continuem fortes.
Se essa força conseguir se manter, a expectativa de novos aumentos de juros pode acabar sendo absorvida pelo mercado. Mas se os rendimentos dos Treasuries continuarem subindo e, ao mesmo tempo, BTC e ações dos EUA começarem a virar a curva, aí sim é o sinal que precisa de proteção.
Vou continuar de olho: rendimentos dos Treasuries, dólar e a absorção perto de 78 mil no BTC, e vou atualizando em tempo real.
#BTC #AI
CPI mais quente do que o esperado, mas o mercado não desabou.
Este é, de longe, o trecho mais vale a pena acompanhar. Em teoria, com a probabilidade de alta de juros subindo para 90%, os rendimentos dos Treasuries e o dólar deveriam primeiro pressionar as ações e outros ativos de risco. Mas agora, os futuros de ações dos EUA sobem coletivamente mais de 1%, o ouro volta a ficar acima de 4360 dólares, $BTC retorna a 78 mil, e a ETH rompe os 2500.
O mercado já não precifica mais a lógica "aumento de juros = destrói valuation". A tese de IA e do poder computacional virou uma âncora de precificação independente da liquidez em dólar.
A SpaceX garantiu grandes pedidos de capacidade computacional de IA, e a Microsoft chegou até a recusar parte dos negócios de IA por falta de capacidade. O gargalo da IA está ficando cada vez mais real: a demanda já chegou, mas a oferta ainda não acompanhou.
A Nvidia também está levando a história além dos chips; cibersegurança pode se tornar o próximo grande mercado de IA.
Quanto ao Burry que fechou NVDA e comprou opções de venda em PLTR, eu, na verdade, não interpreto isso como alta. Deixar caixa significa que ele acredita que o outono ainda terá volatilidade grande o suficiente para esperar.
O mais perigoso agora é que, depois que as notícias negativas saírem, os ativos de risco continuem fortes.
Se essa força conseguir se manter, a expectativa de novos aumentos de juros pode acabar sendo absorvida pelo mercado. Mas se os rendimentos dos Treasuries continuarem subindo e, ao mesmo tempo, BTC e ações dos EUA começarem a virar a curva, aí sim é o sinal que precisa de proteção.
Vou continuar de olho: rendimentos dos Treasuries, dólar e a absorção perto de 78 mil no BTC, e vou atualizando em tempo real.
#BTC #AI
