Morgan Stanley em uma nova nota $TSLA sobre a Tesla Semi:
"A Tesla pode gerar ~US$ 12-18k/mês com seu software de caminhões autônomos (taxa de assinatura de US$ 0,85-US$ 1 por milha x 18k milhas rodadas por mês). Isso se compara a ~US$ 100/mês para o FSD em veículos de consumo hoje.
Se a Tesla atingir 82k Semis na estrada até 2040 (13,5% de participação do mercado endereçável de autônomos), isso representaria US$ 17B de receita de software e ~US$ 7,5B de EBIT incremental (10% de alta em relação ao nosso cenário-base) – observe que isso não inclui a venda inicial do veículo nem as receitas incrementais da Tesla com carregamento. Recorde que a Tesla originalmente detalhou uma meta de produção de 50.000 caminhões Semi por ano; portanto, assumir que 80k serão implantados no total nos próximos ~15 anos é um ponto de partida conservador, na nossa visão.
Semelhante a veículos de passageiros, esperamos ouvir resistência à abordagem passiva óptica da Tesla para a autonomia (sem radar/LiDAR), especialmente considerando as velocidades mais altas e o peso maior da Semi versus aplicações de veículos leves do FSD. Além disso, pode haver maior escrutínio regulatório do FSD apenas por câmera na Semi, o que pode pesar na capacidade da Tesla de implementar um Semi autônomo sem supervisão. No entanto, notamos que esse ceticismo existe há anos e não impediu a Tesla de lançar operações do Robotaxi, que estão começando a ganhar escala mais rapidamente. Além disso, mesmo os céticos da abordagem apenas por câmera reconhecem que câmeras de alta resolução e algoritmos orientados por IA estão melhorando rapidamente. Assim, se a Tesla colocar uma Semi na estrada que funcione bem, duvidamos que o mercado analise excessivamente a pilha de tecnologia que a viabiliza."$TSLA
"A Tesla pode gerar ~US$ 12-18k/mês com seu software de caminhões autônomos (taxa de assinatura de US$ 0,85-US$ 1 por milha x 18k milhas rodadas por mês). Isso se compara a ~US$ 100/mês para o FSD em veículos de consumo hoje.
Se a Tesla atingir 82k Semis na estrada até 2040 (13,5% de participação do mercado endereçável de autônomos), isso representaria US$ 17B de receita de software e ~US$ 7,5B de EBIT incremental (10% de alta em relação ao nosso cenário-base) – observe que isso não inclui a venda inicial do veículo nem as receitas incrementais da Tesla com carregamento. Recorde que a Tesla originalmente detalhou uma meta de produção de 50.000 caminhões Semi por ano; portanto, assumir que 80k serão implantados no total nos próximos ~15 anos é um ponto de partida conservador, na nossa visão.
Semelhante a veículos de passageiros, esperamos ouvir resistência à abordagem passiva óptica da Tesla para a autonomia (sem radar/LiDAR), especialmente considerando as velocidades mais altas e o peso maior da Semi versus aplicações de veículos leves do FSD. Além disso, pode haver maior escrutínio regulatório do FSD apenas por câmera na Semi, o que pode pesar na capacidade da Tesla de implementar um Semi autônomo sem supervisão. No entanto, notamos que esse ceticismo existe há anos e não impediu a Tesla de lançar operações do Robotaxi, que estão começando a ganhar escala mais rapidamente. Além disso, mesmo os céticos da abordagem apenas por câmera reconhecem que câmeras de alta resolução e algoritmos orientados por IA estão melhorando rapidamente. Assim, se a Tesla colocar uma Semi na estrada que funcione bem, duvidamos que o mercado analise excessivamente a pilha de tecnologia que a viabiliza."$TSLA
