#美国将于周一制裁一家大银行 O ministro das Finanças dos EUA, Bessent, declarou em 10 de setembro que a sanção originalmente prevista para 11 de setembro, por conta das comemorações do 25º aniversário de “11 de setembro”, foi adiada para a segunda-feira, 14 de setembro. A sanção será contra um grande banco cujo nome e nacionalidade não foram divulgados, mas que mantém negócios com o Irã. O contexto é a escalada da ação de “expulsão econômica” dos EUA: em agosto, foi ampliada para aviação, transporte marítimo, ouro, ativos digitais e tecnologia; em setembro, o governo já incluiu na lista de sanções o banco turco Golden Global Bank e suas subsidiárias, além da agência em Dubai do egípcio Banque Misr, afirmando que este último processa cerca de US$ 1,8 bilhão ligados à rede do Irã, retirando-o da condição de agência autorizada nos EUA. No total, cerca de 60 entidades e navios foram incluídos na lista. A causa central não é uma infração comum, e sim interromper as receitas do petróleo do Irã, a chamada “frota paralela” e os canais de liquidação em dólares, forçando bancos de países terceiros a escolher entre fazer negócios com o Irã ou permanecer como agência de liquidação em dólares.
A curto prazo, o mercado tende ao modo de aversão ao risco 📉: o nome desconhecido do grande banco pode provocar reavaliações de compliance. Os custos de compensação em dólares e de combate à lavagem de dinheiro aumentam. No mercado acionário dos EUA, o foco recai sobre JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC) e Citigroup (C). Se o banco sancionado vier de mercados emergentes, as três redes de bancos em dólar poderiam, na prática, ganhar um prêmio de substituição; porém, o setor como um todo deve cair primeiro e depois se diferenciar. Em termos de tecnologia de compliance/monitoramento de transações, a lógica favorece o curto prazo e o longo prazo para a ação de software de compliance da Nasdaq, SSNC 📈/📈.
Na Coreia, se a lista não envolver bancos locais, KB, Shinhan (SHG) e Hana/Asiana (韩亚金融) sofrem apenas perturbação de sentimento: primeiro queda curta (short) 📉 e depois recuperação 📈; mas, se em seguida a lista apontar envolvimento com agência ligada ao Irã, tanto curto quanto longo podem cair 📉. No geral: na primeira semana, como é um evento orientado por gatilho, o cenário é de 📉 volatilidade; após confirmar que é um caso isolado, para JPM/SSNC (com compliance forte e liquidação em dólares favorecida) o movimento tende a longo (long) 📈, enquanto para os bancos coreanos KB e SHG o viés é neutro a levemente positivo 📈.
$JPM
$BAC.US
$KB.US
A curto prazo, o mercado tende ao modo de aversão ao risco 📉: o nome desconhecido do grande banco pode provocar reavaliações de compliance. Os custos de compensação em dólares e de combate à lavagem de dinheiro aumentam. No mercado acionário dos EUA, o foco recai sobre JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC) e Citigroup (C). Se o banco sancionado vier de mercados emergentes, as três redes de bancos em dólar poderiam, na prática, ganhar um prêmio de substituição; porém, o setor como um todo deve cair primeiro e depois se diferenciar. Em termos de tecnologia de compliance/monitoramento de transações, a lógica favorece o curto prazo e o longo prazo para a ação de software de compliance da Nasdaq, SSNC 📈/📈.
Na Coreia, se a lista não envolver bancos locais, KB, Shinhan (SHG) e Hana/Asiana (韩亚金融) sofrem apenas perturbação de sentimento: primeiro queda curta (short) 📉 e depois recuperação 📈; mas, se em seguida a lista apontar envolvimento com agência ligada ao Irã, tanto curto quanto longo podem cair 📉. No geral: na primeira semana, como é um evento orientado por gatilho, o cenário é de 📉 volatilidade; após confirmar que é um caso isolado, para JPM/SSNC (com compliance forte e liquidação em dólares favorecida) o movimento tende a longo (long) 📈, enquanto para os bancos coreanos KB e SHG o viés é neutro a levemente positivo 📈.
$JPM
$BAC.US
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