🐉🐉 Quente PPI. Óleo a US$ 108. 5,35% no prazo de 30 anos. Salários esmagaram as previsões. Sai hoje o CPI e ele pode acender o pavio para uma alta do Fed
#CPIWatch
Os dados de agosto de payrolls não-agrícolas subiram 162.000, quase o triplo da previsão. O mercado de trabalho não está fraco. Depois, o PPI veio em 5,4% acima do esperado, na comparação anual. A taxa dos Treasuries dos EUA de 30 anos saltou para 5,35%, o maior nível desde junho de 2007. O Brent disparou cerca de 5% para US$ 108. A produção da Arábia Saudita caiu para a menor em 36 anos. Após o PPI, as chances de uma alta de 25bps na reunião de 15–16 de setembro saltaram para cerca de 64%.
O CPI de agosto de hoje é a última leitura de inflação antes do FOMC. Uma leitura core de 0,2% ainda pode dar cobertura ao Fed para manter. Um core de 0,3% tornaria um “skip” muito difícil de defender.
Meu call: o Fed aumenta 25bps. Não segura.E não é sobre um número só. Empregos fortes, inflação grossista quente, petróleo a US$ 108 e uma máxima em vários anos nos rendimentos longos já rimam. Se o CPI não vier claramente mais frio, ele vira o estopim.
Minha leitura pessoal: o mercado está um pouco confortável demais com “o Fed pode esperar”. O mercado de títulos já votou. Ficar parado ficaria atrás dos dados.
👉Visão de ativos: ouro otimista no curto prazo, ações de crescimento mais sensíveis a juros levemente mais baixistas, cripto neutra até o dado.
O que eu estou segurando:
- Ouro: manutenção do core, leve viés de aumento. Hedge contra um Fed mais hawkish e volatilidade de rendimentos.
- Ações: cortando duration em tech. O iPhone 18 Pro mantém a tese da Apple, mas eu não vou adicionar $AAPL antes do CPI.
- Cripto: só hold no longo prazo, sem alavancagem extra. O cenário do Bitcoin a US$ 400k até 2030 e o fluxo institucional ainda estão vivos. No curto prazo é barulhento: timing do Clarity Act, manchetes de sanções a bancos e incerteza jurídica.
📌📌Eu não estou allin em uma direção. Ouro é o amortecedor de choque. Ações de growth são o corte. Cripto fica no bucket de longo prazo, não na trade do CPI.
Resumo final: uma surpresa positiva nos payrolls não defende um Fed fácil. Se o CPI desta noite não vier frio, eu fico com uma alta de 25bps. Ouro: manter/comprar. Ações de growth: cautelosas, reduzir.
#CPIWatch
https://www.tradingview.com/chart/JWiSqQ7L/?symbol=BINANCE%3AXAUUSDT.P
#CPIWatch
Os dados de agosto de payrolls não-agrícolas subiram 162.000, quase o triplo da previsão. O mercado de trabalho não está fraco. Depois, o PPI veio em 5,4% acima do esperado, na comparação anual. A taxa dos Treasuries dos EUA de 30 anos saltou para 5,35%, o maior nível desde junho de 2007. O Brent disparou cerca de 5% para US$ 108. A produção da Arábia Saudita caiu para a menor em 36 anos. Após o PPI, as chances de uma alta de 25bps na reunião de 15–16 de setembro saltaram para cerca de 64%.
O CPI de agosto de hoje é a última leitura de inflação antes do FOMC. Uma leitura core de 0,2% ainda pode dar cobertura ao Fed para manter. Um core de 0,3% tornaria um “skip” muito difícil de defender.
Meu call: o Fed aumenta 25bps. Não segura.E não é sobre um número só. Empregos fortes, inflação grossista quente, petróleo a US$ 108 e uma máxima em vários anos nos rendimentos longos já rimam. Se o CPI não vier claramente mais frio, ele vira o estopim.
Minha leitura pessoal: o mercado está um pouco confortável demais com “o Fed pode esperar”. O mercado de títulos já votou. Ficar parado ficaria atrás dos dados.
👉Visão de ativos: ouro otimista no curto prazo, ações de crescimento mais sensíveis a juros levemente mais baixistas, cripto neutra até o dado.
O que eu estou segurando:
- Ouro: manutenção do core, leve viés de aumento. Hedge contra um Fed mais hawkish e volatilidade de rendimentos.
- Ações: cortando duration em tech. O iPhone 18 Pro mantém a tese da Apple, mas eu não vou adicionar $AAPL antes do CPI.
- Cripto: só hold no longo prazo, sem alavancagem extra. O cenário do Bitcoin a US$ 400k até 2030 e o fluxo institucional ainda estão vivos. No curto prazo é barulhento: timing do Clarity Act, manchetes de sanções a bancos e incerteza jurídica.
📌📌Eu não estou allin em uma direção. Ouro é o amortecedor de choque. Ações de growth são o corte. Cripto fica no bucket de longo prazo, não na trade do CPI.
Resumo final: uma surpresa positiva nos payrolls não defende um Fed fácil. Se o CPI desta noite não vier frio, eu fico com uma alta de 25bps. Ouro: manter/comprar. Ações de growth: cautelosas, reduzir.
#CPIWatch
https://www.tradingview.com/chart/JWiSqQ7L/?symbol=BINANCE%3AXAUUSDT.P
