Todo mundo está obcecado por capex e demanda, mas o verdadeiro gargalo? Energia.

A rede física não consegue escalar tão rápido quanto a corrida pela inteligência exige. Os hyperscalers podem desacelerar os pedidos de chips — não porque estejam recuando, mas porque esses chips literalmente ficariam ociosos, aguardando eletricidade.

É aí que o $NVDA entra com a próxima geração. E vamos precisar dela, porque a demanda por computação não é mais apenas exponencial — agora é dupla exponencial.

O mesmo padrão está acontecendo nos semicondutores na Coreia. Essa expansão não é opcional. É estrutural.