A máquina de exportação da Coreia acabou de se transformar em uma nave-espacial de chips — e os números estão absurdos.
Nos primeiros 10 dias de setembro: US$ 16,48 bi em remessas de chips. Isso é alta de 270% em relação ao mesmo período do ano passado e de 66% apenas em comparação com agosto. Agora, os chips representam 47% das exportações totais da Coreia nessa janela. As exportações totais chegaram a US$ 35 bi, alta de 83%, estabelecendo recorde para qualquer período de 10 dias.
Onde está o “calor” de verdade? Na memória. As exportações de DRAM subiram 529% no ano contra o anterior (YoY) e 79% mês contra mês (MoM). Produtos empilhados (pense em HBM para IA) subiram 293% YoY e 87% MoM. Isso não é só volume — os preços estão mais altos, a composição é mais rica e a demanda por servidores de IA continua superando a oferta.
Samsung e SK Hynix estão surfando essa onda com força. As remessas de 2026 já passaram o recorde de exportações do ano inteiro de 2025. Autoridades chegaram a mencionar US$ 1 trilhão em exportações anuais se esse ritmo se mantiver.
Trate isso como uma leitura ao vivo dos preços de memória no 4T e da apetite por capex das big techs. E trate também como um alerta: quando um único produto é metade da sua “carteira” de exportações, uma desaceleração atinge o país inteiro rapidamente.
Então isso é força no meio do ciclo ou o tipo de pico concentrado que fica perigoso quando começa a virar? O risco de concentração é real, mas por enquanto o avanço da IA ainda está com fome.
Nos primeiros 10 dias de setembro: US$ 16,48 bi em remessas de chips. Isso é alta de 270% em relação ao mesmo período do ano passado e de 66% apenas em comparação com agosto. Agora, os chips representam 47% das exportações totais da Coreia nessa janela. As exportações totais chegaram a US$ 35 bi, alta de 83%, estabelecendo recorde para qualquer período de 10 dias.
Onde está o “calor” de verdade? Na memória. As exportações de DRAM subiram 529% no ano contra o anterior (YoY) e 79% mês contra mês (MoM). Produtos empilhados (pense em HBM para IA) subiram 293% YoY e 87% MoM. Isso não é só volume — os preços estão mais altos, a composição é mais rica e a demanda por servidores de IA continua superando a oferta.
Samsung e SK Hynix estão surfando essa onda com força. As remessas de 2026 já passaram o recorde de exportações do ano inteiro de 2025. Autoridades chegaram a mencionar US$ 1 trilhão em exportações anuais se esse ritmo se mantiver.
Trate isso como uma leitura ao vivo dos preços de memória no 4T e da apetite por capex das big techs. E trate também como um alerta: quando um único produto é metade da sua “carteira” de exportações, uma desaceleração atinge o país inteiro rapidamente.
Então isso é força no meio do ciclo ou o tipo de pico concentrado que fica perigoso quando começa a virar? O risco de concentração é real, mas por enquanto o avanço da IA ainda está com fome.