9.11 Relatório rápido da manhã丨📝
Perto de 77.000, o BTC caiu mais um pedaço depois que o PPI saiu à noite: foi escorregando de 78.500 até aqui. O ETH está na faixa de 2.440–2.460. No quadro não há pressa, o volume também não é grande; cenário típico de esperar por dados.
O ministro do Tesouro dos EUA definiu o teto dos “repos” em 6 bilhões (de dólares), e o mercado antes mirava 8–10 bilhões — mas ficou abaixo da expectativa. Os Treasuries não subiram; ao contrário, caíram. O rendimento do Treasury de 10 anos chegou direto a 4,84%, rompendo a máxima desde novembro de 2023.
O BCE subiu as taxas em 25 pontos-base, como esperado. No comunicado, eles citaram explicitamente o conflito no Oriente Médio, mantendo a inflação acima da meta; e ainda pode haver novos movimentos depois.
O Brent rompeu US$ 100. O duelo entre petroleiros EUA-Irã escalou, e as expectativas de oferta foram reescritas. Assim que o petróleo sobe, o “trade” de volta da inflação também retorna.
O ouro recuperou 4.400. A queda do dólar por três dias seguidos ajudou; em paralelo, o sentimento de refúgio também foi favorecido.
PPI ano a ano em 5,4%, levemente acima do esperado. A probabilidade de aumento na reunião do FOMC de setembro foi empurrada para perto de 60%.
Esta noite, às 20:30 (horário de Pequim), sai o CPI dos EUA de agosto. Este é o último dado “duro” de inflação antes da decisão de juros. Se vier alto, a expectativa de alta de juros ganha mais força; se vier baixo, os ativos de risco conseguem respirar um pouco. A precificação exata ainda depende do que for divulgado na prática.
No cripto: o “setembro vermelho” ainda está seguindo o roteiro antigo. A taxa histórica de acerto já é fraca; este ano ainda somou preço do petróleo, juros dos títulos e expectativa de alta de juros. A correlação do BTC com o ouro voltou a aumentar; a lógica de ações, por enquanto, não dá para reaproveitar.
Tecnicamente, a média de 50 dias está prestes a cruzar acima da de 200 dias; o “golden cross” pode ser confirmado nestes dois dias. Há sinal, mas não trate como Santo Graal — um empurrão do macro pode atropelar o padrão e desfigurá-lo.
Os ETFs tiveram saída líquida nos últimos dois dias: os longs alavancados explodiram mais do que os shorts — é uma disputa por quantidade (estoque) e posição.
Resumo: durante o dia, observar o sentimento; à noite, olhar o CPI. Perto de 76.000 há gente esperando a confirmação do golden cross; acima de 78.000, há gente esperando um “dump” provocado pelos dados.
Perto de 77.000, o BTC caiu mais um pedaço depois que o PPI saiu à noite: foi escorregando de 78.500 até aqui. O ETH está na faixa de 2.440–2.460. No quadro não há pressa, o volume também não é grande; cenário típico de esperar por dados.
O ministro do Tesouro dos EUA definiu o teto dos “repos” em 6 bilhões (de dólares), e o mercado antes mirava 8–10 bilhões — mas ficou abaixo da expectativa. Os Treasuries não subiram; ao contrário, caíram. O rendimento do Treasury de 10 anos chegou direto a 4,84%, rompendo a máxima desde novembro de 2023.
O BCE subiu as taxas em 25 pontos-base, como esperado. No comunicado, eles citaram explicitamente o conflito no Oriente Médio, mantendo a inflação acima da meta; e ainda pode haver novos movimentos depois.
O Brent rompeu US$ 100. O duelo entre petroleiros EUA-Irã escalou, e as expectativas de oferta foram reescritas. Assim que o petróleo sobe, o “trade” de volta da inflação também retorna.
O ouro recuperou 4.400. A queda do dólar por três dias seguidos ajudou; em paralelo, o sentimento de refúgio também foi favorecido.
PPI ano a ano em 5,4%, levemente acima do esperado. A probabilidade de aumento na reunião do FOMC de setembro foi empurrada para perto de 60%.
Esta noite, às 20:30 (horário de Pequim), sai o CPI dos EUA de agosto. Este é o último dado “duro” de inflação antes da decisão de juros. Se vier alto, a expectativa de alta de juros ganha mais força; se vier baixo, os ativos de risco conseguem respirar um pouco. A precificação exata ainda depende do que for divulgado na prática.
No cripto: o “setembro vermelho” ainda está seguindo o roteiro antigo. A taxa histórica de acerto já é fraca; este ano ainda somou preço do petróleo, juros dos títulos e expectativa de alta de juros. A correlação do BTC com o ouro voltou a aumentar; a lógica de ações, por enquanto, não dá para reaproveitar.
Tecnicamente, a média de 50 dias está prestes a cruzar acima da de 200 dias; o “golden cross” pode ser confirmado nestes dois dias. Há sinal, mas não trate como Santo Graal — um empurrão do macro pode atropelar o padrão e desfigurá-lo.
Os ETFs tiveram saída líquida nos últimos dois dias: os longs alavancados explodiram mais do que os shorts — é uma disputa por quantidade (estoque) e posição.
Resumo: durante o dia, observar o sentimento; à noite, olhar o CPI. Perto de 76.000 há gente esperando a confirmação do golden cross; acima de 78.000, há gente esperando um “dump” provocado pelos dados.