O rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos (US10Y) é um dos benchmarks mais importantes para as taxas de juros globais e as condições financeiras.
Sua alta recente importa muito além do mercado de títulos.
As maiores taxas de juros do Tesouro podem pressionar as ações dos EUA, o Ouro, a Prata, o Bitcoin e o mercado cripto mais amplo, ao apertar as condições financeiras e aumentar a atratividade dos ativos isentos de risco.
A questão-chave agora é:
O US10Y dos EUA poderia continuar subindo em direção a 5,1% e desencadear outra onda de pressão nos mercados financeiros?
Por que o US10Y importa
O US10Y representa o rendimento que os investidores recebem ao manter um título do Tesouro dos EUA de 10 anos e é amplamente usado como referência para custos de empréstimos de longo prazo.
Quando esse rendimento sobe acentuadamente, seu impacto pode se espalhar por várias classes de ativos.
Ações dos EUA: Rendiementos mais altos aumentam os custos de empréstimo e podem pressionar as avaliações de ações, especialmente de ações de crescimento e tecnologia.
Ouro e Prata: Rendiementos mais altos — especialmente os reais — aumentam o custo de oportunidade de manter ativos que não pagam rendimento. Se rendimentos mais altos vierem acompanhados de um Dólar dos EUA mais forte, a pressão sobre metais preciosos pode aumentar ainda mais.
Bitcoin e Cripto: Rendiementos mais altos dos Treasuries podem apertar as condições financeiras, fortalecer o Dólar e reduzir o apetite dos investidores por risco, criando pressão adicional sobre o mercado de cripto.
Por esse motivo, monitoro de perto o US10Y junto com o Índice do Dólar dos EUA (DXY) ao analisar Bitcoin, Ouro e índices de ações dos EUA.
Análise Técnica
No timeframe diário, o US10Y está se aproximando de uma importante Zona de Resistência após se mover para dentro de um Canal Ascendente por aproximadamente 190 dias.
Na perspectiva das Ondas de Elliott, o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos parece estar concluindo sua Onda X principal dentro do Canal Ascendente.
Considerando os dados recentes da economia dos EUA, pressões inflacionárias persistentes e riscos geopolíticos contínuos no Oriente Médio, espero que o US10Y possa continuar subindo.
O próximo grande alvo de alta que estou observando é aproximadamente:
5,1%
Por que 5,1% pode importar para os mercados
Se o US10Y continuar em direção a 5,1%, as condições financeiras podem se tornar ainda mais restritivas.
Isso poderia criar pressão adicional sobre:
S&P 500 e Nasdaq via taxas de desconto e custos de empréstimo mais altos.
Ouro e Prata com rendimentos mais altos e potencialmente um Dólar mais forte.
Bitcoin e cripto, por meio de menor apetite ao risco e de condições globais de liquidez mais apertadas.
Isso não significa que todo ativo irá necessariamente cair automaticamente se o US10Y subir, mas um movimento sustentado em direção a 5,1% representaria um importante risco macro que traders não deveriam ignorar.
Alvo: 5,1%
Por enquanto, o US10Y pode ser um dos gráficos mais importantes para acompanhar em mercados financeiros globais.
Você acha que o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos vai chegar a 5,1%, ou a Zona de Resistência atual vai interromper a alta primeiro?