$SNDK Sucesso ao acertar uma posição vendida em ações dos EUA
Logo de manhã eu já havia colocado meus fãs em posição (emboscada) para entrar na venda a descoberto; até agora já são 3 vezes o lucro, segurando com firmeza e garantindo o ganho.
Tudo por causa do frenesi de compras de SSD pelos provedores de nuvem de IA, que empurra o preço da memória flash e a margem de lucro diretamente para máximas históricas — mas os bons dias não devem durar muito.
A pressão do lado da oferta está aumentando cada vez mais: Samsung e SK Hynix estão investindo pesado para expandir a produção, e uma grande quantidade de novas capacidades será liberada gradualmente. Depois disso, é bem fácil virar excesso de oferta; o preço da memória flash tende a despencar, e o “efeito bola de neve” ocorre.
As grandes empresas disputam preço, e a alta margem de lucro da SanDisk provavelmente não vai se sustentar.
Do lado da demanda também há preocupações: provedores de nuvem não vão continuar despejando dinheiro infinito em hardware. Se o ritmo dos investimentos (capex) em IA desacelerar, as encomendas de armazenamento para servidores diminuem imediatamente. As orientações para a receita da próxima temporada, nos relatórios recentes, já estão abaixo do que o mercado esperava.
Agora, a empresa está ganhando dinheiro no topo do ciclo. Não dá para usar lucro do auge para avaliar o preço como se fosse uma ação de crescimento.
A alta do preço das ações foi enorme no período anterior; o mercado acumulou um volume grande de posições lucrativas. Basta que os dados fiquem um pouco abaixo do esperado para aparecer uma fuga concentrada.
No fundo, o negócio é vender um commodity de chips, e não uma “IA líder” com barreiras exclusivas. Quando o ciclo virar, o espaço para queda pode ser muito grande — esta é a lógica principal das posições vendidas.
Depois que as ações dos EUA abrirem, vou procurar novas oportunidades para levar os fãs a entrar novamente em uma posição vendida. Quem estiver interessado, entrem com rapidez!
Logo de manhã eu já havia colocado meus fãs em posição (emboscada) para entrar na venda a descoberto; até agora já são 3 vezes o lucro, segurando com firmeza e garantindo o ganho.
Tudo por causa do frenesi de compras de SSD pelos provedores de nuvem de IA, que empurra o preço da memória flash e a margem de lucro diretamente para máximas históricas — mas os bons dias não devem durar muito.
A pressão do lado da oferta está aumentando cada vez mais: Samsung e SK Hynix estão investindo pesado para expandir a produção, e uma grande quantidade de novas capacidades será liberada gradualmente. Depois disso, é bem fácil virar excesso de oferta; o preço da memória flash tende a despencar, e o “efeito bola de neve” ocorre.
As grandes empresas disputam preço, e a alta margem de lucro da SanDisk provavelmente não vai se sustentar.
Do lado da demanda também há preocupações: provedores de nuvem não vão continuar despejando dinheiro infinito em hardware. Se o ritmo dos investimentos (capex) em IA desacelerar, as encomendas de armazenamento para servidores diminuem imediatamente. As orientações para a receita da próxima temporada, nos relatórios recentes, já estão abaixo do que o mercado esperava.
Agora, a empresa está ganhando dinheiro no topo do ciclo. Não dá para usar lucro do auge para avaliar o preço como se fosse uma ação de crescimento.
A alta do preço das ações foi enorme no período anterior; o mercado acumulou um volume grande de posições lucrativas. Basta que os dados fiquem um pouco abaixo do esperado para aparecer uma fuga concentrada.
No fundo, o negócio é vender um commodity de chips, e não uma “IA líder” com barreiras exclusivas. Quando o ciclo virar, o espaço para queda pode ser muito grande — esta é a lógica principal das posições vendidas.
Depois que as ações dos EUA abrirem, vou procurar novas oportunidades para levar os fãs a entrar novamente em uma posição vendida. Quem estiver interessado, entrem com rapidez!
