O Ações da DDOG Estão Supervalorizadas?
A Datadog é negociada perto de US$ 210 a US$ 215, com um P/E à frente acima de 78 e cerca de 19 vezes a receita dos últimos doze meses. Pelas métricas convencionais, a ação da datadog é cara. Mas a receita do 2T cresceu 36% na comparação anual, chegando a US$ 1,12 bilhão, com margens brutas de 79,5% e US$ 279 milhões em fluxo de caixa livre. A demanda por observabilidade em cloud está acelerando à medida que as cargas de trabalho de IA se multiplicam, e 46 analistas, em média, projetam um preço-alvo de US$ 285.
A queda de 18% após os resultados sugere que o mercado já precificou parte do prêmio. As previsões da administração indicando queda no uso de seu maior cliente de IA injetaram incerteza de que nomes com múltiplos altos não absorvem facilmente. Se a ação da datadog está supervalorizada depende se um crescimento futuro de 28% a 29% justifica um P/E à frente de 78x. Se a demanda por observabilidade de IA acelerar, provavelmente não. Se a concentração de clientes pesar, provavelmente sim. Eu negoceio essa incerteza com stop. Não é recomendação.
A Datadog é negociada perto de US$ 210 a US$ 215, com um P/E à frente acima de 78 e cerca de 19 vezes a receita dos últimos doze meses. Pelas métricas convencionais, a ação da datadog é cara. Mas a receita do 2T cresceu 36% na comparação anual, chegando a US$ 1,12 bilhão, com margens brutas de 79,5% e US$ 279 milhões em fluxo de caixa livre. A demanda por observabilidade em cloud está acelerando à medida que as cargas de trabalho de IA se multiplicam, e 46 analistas, em média, projetam um preço-alvo de US$ 285.
A queda de 18% após os resultados sugere que o mercado já precificou parte do prêmio. As previsões da administração indicando queda no uso de seu maior cliente de IA injetaram incerteza de que nomes com múltiplos altos não absorvem facilmente. Se a ação da datadog está supervalorizada depende se um crescimento futuro de 28% a 29% justifica um P/E à frente de 78x. Se a demanda por observabilidade de IA acelerar, provavelmente não. Se a concentração de clientes pesar, provavelmente sim. Eu negoceio essa incerteza com stop. Não é recomendação.