eu entendo por que a maioria dos bancos tem metas de preço mais altas em $MU
as teses variam, mas a minha é bem direta.
a micron reteve 84,6 centavos de cada dólar que faturou no trimestre passado. um ano antes, reteve 37,7.
este mercado está subestimando fortemente o potencial futuro de geração de caixa da micron.
a receita foi de US$ 9,3 bi para US$ 41,5 bi nesse período de um ano, então o lucro bruto subiu dez vezes.
-- essa margem é o motivo pelo qual a kioxia está colocando uma NAND atualizada por trás do CXL para deslocar parte da DRAM.
-- e o motivo de a CXMT ter uma roadmap de 3D DRAM. produção de risco 2028, produção em massa 2029.
-- cada uma dessas soluções alternativas aparece depois de os contratos assinados este ano terem sido reprecificados.
ninguém faz engenharia em torno de uma margem normal.
a pergunta real é o que eles fazem com o caixa quando a restrição do CHIPS act for levantada em dezembro:
-- devolver aos acionistas (eles disseram 100% do caixa excedente, com recompras em primeiro lugar) ou
-- continuar investindo na capacidade para que os 85 centavos por dólar continuem funcionando além dos contratos que já estão sendo assinados
-- ou partir para um jogo de ecossistema maior (mais como o que
$NVDA fez com a estratégia de seu frontier lab + neocloud)
as teses variam, mas a minha é bem direta.
a micron reteve 84,6 centavos de cada dólar que faturou no trimestre passado. um ano antes, reteve 37,7.
este mercado está subestimando fortemente o potencial futuro de geração de caixa da micron.
a receita foi de US$ 9,3 bi para US$ 41,5 bi nesse período de um ano, então o lucro bruto subiu dez vezes.
-- essa margem é o motivo pelo qual a kioxia está colocando uma NAND atualizada por trás do CXL para deslocar parte da DRAM.
-- e o motivo de a CXMT ter uma roadmap de 3D DRAM. produção de risco 2028, produção em massa 2029.
-- cada uma dessas soluções alternativas aparece depois de os contratos assinados este ano terem sido reprecificados.
ninguém faz engenharia em torno de uma margem normal.
a pergunta real é o que eles fazem com o caixa quando a restrição do CHIPS act for levantada em dezembro:
-- devolver aos acionistas (eles disseram 100% do caixa excedente, com recompras em primeiro lugar) ou
-- continuar investindo na capacidade para que os 85 centavos por dólar continuem funcionando além dos contratos que já estão sendo assinados
-- ou partir para um jogo de ecossistema maior (mais como o que
$NVDA fez com a estratégia de seu frontier lab + neocloud)
