#A demanda por IA aquece, a Samsung e a SK Hynix com estoques insuficientes para menos de 10 dias
De acordo com estimativa do KB Securities em 7 de setembro, os estoques de memória da Samsung Electronics e da SK Hynix já caíram para abaixo de 10 dias; trata-se de uma projeção do banco, não de um número anunciado pela empresa. A pressão entre oferta e demanda não está apenas no HBM: os servidores de IA também puxam junto a demanda por DRAM de servidor e SSDs corporativos. Em seu relatório financeiro do segundo trimestre, a Samsung afirmou que, no segundo semestre, a demanda por DRAM de servidor, eSSD e HBM deve acelerar, e que as limitações de fornecimento ainda devem continuar. A SK Hynix, por sua vez, disse que já assinou acordos de longo prazo com cerca de 10 clientes principais, e que a HBM4 começará a produção em massa e o envio a partir do segundo trimestre. No curto prazo, os preços da memória ainda têm suporte, mas a fraqueza da demanda por celulares e PCs, o avanço dos cronogramas de expansão de capacidade e a taxa de rendimento da HBM4 ainda podem alterar o ritmo da oferta e da demanda. O que será observado a seguir é o preço dos contratos, a taxa de utilização de capacidade e a cobertura dos contratos de longo prazo.
Este artigo é apenas para referência informativa e não constitui recomendação de investimento.
De acordo com estimativa do KB Securities em 7 de setembro, os estoques de memória da Samsung Electronics e da SK Hynix já caíram para abaixo de 10 dias; trata-se de uma projeção do banco, não de um número anunciado pela empresa. A pressão entre oferta e demanda não está apenas no HBM: os servidores de IA também puxam junto a demanda por DRAM de servidor e SSDs corporativos. Em seu relatório financeiro do segundo trimestre, a Samsung afirmou que, no segundo semestre, a demanda por DRAM de servidor, eSSD e HBM deve acelerar, e que as limitações de fornecimento ainda devem continuar. A SK Hynix, por sua vez, disse que já assinou acordos de longo prazo com cerca de 10 clientes principais, e que a HBM4 começará a produção em massa e o envio a partir do segundo trimestre. No curto prazo, os preços da memória ainda têm suporte, mas a fraqueza da demanda por celulares e PCs, o avanço dos cronogramas de expansão de capacidade e a taxa de rendimento da HBM4 ainda podem alterar o ritmo da oferta e da demanda. O que será observado a seguir é o preço dos contratos, a taxa de utilização de capacidade e a cobertura dos contratos de longo prazo.
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