TRUMP recuou para a faixa de 2,37 e já perdeu fôlego; nas últimas 24 horas subiu 5,85%, mas ainda não conseguiu alcançar a máxima intradiária de 2,454. Fiquei observando por um tempo, e o que realmente vale explicar não é o preço, e sim a briga de dinheiro.
No mercado à vista, está entrando dinheiro de verdade: a relação de empréstimo com alavancagem no spot disparou 1101% em 12 horas, chegando a 17,8; a razão long/short no spot ainda sobe para 11,36; houve entrada líquida de 1 milhão de u em 3 horas, com 12 barras todas verdes, e as ordens grandes também somaram entrada líquida de 530 mil. O dinheiro emprestado foi todo despejado nas compras à vista — isso é uma postura de peso.
No mercado de contratos, acontece o oposto: o open interest foi cortado em 11,2% em um dia, o sistema aponta uma zona de limpeza, a pressão vendedora ativa respondeu por 61%, e a razão long/short de futuros está em 0,65. O spot está pegando emprestado para absorver oferta, enquanto os contratos estão reduzindo alavancagem e distribuindo; os dois lados vão em direções opostas, e o preço fica preso em 2,36-2,40.
Eu fico do lado do spot. Desde a alta a partir de 1,984, a alavancagem dos contratos já passou por uma rodada de limpeza (OI caiu 11%), 66% das posições de baleias estão compradas, os fracos já saíram, e a qualidade da absorção no spot é mais sólida que nos contratos. Nesse nível, eu escolho ficar comprado.
O risco é que comprar com dinheiro emprestado pode virar uma corrida de liquidação: se a entrada líquida no spot em 3 horas ficar negativa e a relação de empréstimo começar a recuar, isso significa que quem pegou dinheiro emprestado está devolvendo; eu viraria a mão imediatamente. Se houver volume suficiente para romper 2,45, então 2,514 é a próxima parada. #trump $TRUMP
No mercado à vista, está entrando dinheiro de verdade: a relação de empréstimo com alavancagem no spot disparou 1101% em 12 horas, chegando a 17,8; a razão long/short no spot ainda sobe para 11,36; houve entrada líquida de 1 milhão de u em 3 horas, com 12 barras todas verdes, e as ordens grandes também somaram entrada líquida de 530 mil. O dinheiro emprestado foi todo despejado nas compras à vista — isso é uma postura de peso.
No mercado de contratos, acontece o oposto: o open interest foi cortado em 11,2% em um dia, o sistema aponta uma zona de limpeza, a pressão vendedora ativa respondeu por 61%, e a razão long/short de futuros está em 0,65. O spot está pegando emprestado para absorver oferta, enquanto os contratos estão reduzindo alavancagem e distribuindo; os dois lados vão em direções opostas, e o preço fica preso em 2,36-2,40.
Eu fico do lado do spot. Desde a alta a partir de 1,984, a alavancagem dos contratos já passou por uma rodada de limpeza (OI caiu 11%), 66% das posições de baleias estão compradas, os fracos já saíram, e a qualidade da absorção no spot é mais sólida que nos contratos. Nesse nível, eu escolho ficar comprado.
O risco é que comprar com dinheiro emprestado pode virar uma corrida de liquidação: se a entrada líquida no spot em 3 horas ficar negativa e a relação de empréstimo começar a recuar, isso significa que quem pegou dinheiro emprestado está devolvendo; eu viraria a mão imediatamente. Se houver volume suficiente para romper 2,45, então 2,514 é a próxima parada. #trump $TRUMP
