1. Primeiro, vamos falar sobre o que aconteceu
Ontem à noite, às 20:30, o Bureau of Labor Statistics dos EUA divulgou os dados de emprego não agrícola de agosto, e o número veio fortíssimo.
As expectativas do mercado eram de apenas 55 mil, mas o resultado disparou para 162 mil, quase três vezes a previsão.
Ao mesmo tempo, os dados mais recentes do CME “FedWatch” mostram: a probabilidade de o Federal Reserve aumentar os juros em 25 pontos-base em setembro disparou para 58,6%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas caiu para apenas 41,4%; o mais importante é que a probabilidade de um aumento até o fim do ano já ultrapassou 83%.
Assim que os dados foram divulgados, o BTC caiu diretamente de acima de US$82.000 para abaixo de US$80.000, tocando a mínima de US$79.688. Nas últimas 24 horas, o total de liquidações no mercado foi de US$399 milhões, dos quais US$274 milhões foram em posições compradas; no caso do Bitcoin, as liquidações de posições compradas somaram US$95,29 milhões.
2. O que realmente significa o payroll não agrícola de 162 mil?
Esse número de 162 mil destruiu diretamente todas as expectativas pessimistas sobre o emprego.
Mais agressivo ainda: os dados de junho e julho foram revisados para cima em 55 mil no total. Antes, o mercado vinha operando com a lógica de que “o emprego está desmoronando”; no fim, não só não desmoronou, como o número de empregos dos dois meses anteriores ficou ainda maior do que o relatado antes.
A governadora do Fed, Hammack, declarou antes da divulgação dos dados: a política do Fed não é restritiva e a inflação continua alta. A mensagem é muito clara — “as taxas de juros agora ainda não estão altas o suficiente; é preciso aumentá-las.”
Após o discurso de Waller, o Barclays já mudou completamente a previsão anterior de “manter as taxas inalteradas neste ano” e agora espera que o Fed aumente os juros uma vez em setembro e outra em dezembro.
3. O cenário de votação atual do FOMC: 6:5, Powell é realmente o “voto decisivo”
Jim Bianco, fundador da Bianco Research, analisou o atual cenário de votação do FOMC: atualmente, 6 votos apoiam manter tudo como está, 5 votos apoiam aumentar os juros, e há 1 voto incerto — o do ex-presidente Powell.
Depois de deixar o cargo de presidente em maio de 2026, Powell nunca mais falou publicamente, e sua posição continua um mistério. Se ele votar a favor, os defensores do aumento de juros podem empatar ou até ultrapassar; se ele votar pela manutenção, os defensores de ficar parado poderão segurar a situação.
Bianco escreveu nas redes sociais: “Sempre pensei que, agora, observar o Fed é basicamente contar votos.”
4. Leitura noturna ajuda você a destacar os pontos principais
5. Ideias operacionais da leitura noturna
Abaixo de 80.000, não tenha pressa para comprar a queda: a probabilidade de alta de juros de 58,6% não é brincadeira; espere o mercado digerir isso completamente primeiro
Fique de olho no CPI de 11 de setembro: este é o último dado de inflação antes da reunião do FOMC de setembro, mais importante do que o payroll
Se o CPI continuar alto: a probabilidade de alta em setembro pode ultrapassar 70%, e o BTC pode recuar para 76.000 ou até menos
Não use alavancagem, não compre na baixa as altcoins: viés macro mais hawkish + aperto de liquidez, as altcoins são as mais prejudicadas
Última frase da leitura noturna: a história mais hawkish do mercado já terminou? Ainda não. O payroll de 162 mil significa que o “trabalho” do Fed está longe de estar concluído.
83% de chance de aumento de juros neste ano — esse número é suficiente para fazer o grande capital pensar duas vezes antes de aumentar a posição de verdade
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Observação: este artigo compartilha apenas reflexões sobre psicologia de trading e estratégia, e não constitui recomendação de investimento. O mercado tem riscos; invista com cautela. Se quiser aprender junto com a leitura noturna, venha falar comigo!
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