Os mercados dos EUA subiram nesta quinta-feira, à medida que os rendimentos dos Treasuries aliviaram e o dólar caiu para o menor nível desde o fim de agosto. O governador do Federal Reserve Christopher Waller disse que estaria disposto a apoiar a manutenção das taxas de juros estáveis se a inflação continuar a mostrar sinais de desaceleração. No entanto, ele acrescentou que não seria necessária muita evidência de pressão persistente sobre os preços para mudar de ideia.
A inflação continua "significativamente acima" da meta de 2% do Fed, disse Waller, mas as tendências recentes sugerem que o banco central finalmente está vendo algum arrefecimento da desinflação. "Estou disposto a dar uma chance à desinflação", disse ele a um evento com repórter da Reuters, antes de acrescentar que um único mês de dados quentes ainda poderia levá-lo a apoiar um aumento.
Os mercados monetários deram o recado. As chances de um aumento na taxa em setembro caíram para cerca de 50%, abaixo dos aproximadamente 70% no início da semana, quando um salto nos preços do petróleo acendeu temores de inflação. O rendimento dos Treasuries de 2 anos — sensível à política — cedeu para cerca de 4,34%, abaixo de uma máxima de terça-feira perto de 4,41%. O título de referência de 10 anos caiu para cerca de 4,77% depois de ter atingido na quarta-feira o maior nível desde novembro de 2023. Custos menores de empréstimo deram espaço para as ações avançarem.
Uma alta ampla eleva todos os principais índices
O amplo índice S&P 500 teve o melhor dia de um mês, subindo 1,06% e fechando em 7.747,71. O Nasdaq Composite, bem concentrado em tecnologia, acompanhou esse ritmo e ganhou 1,4%, fechando em 26.584,06. O Dow Jones Industrial Average, com 30 ações, disparou 624 pontos, ou 1,18%, para 53.686,11 — sua melhor sessão desde 4 de agosto. O Russell 2000, de small caps, ficou para trás, mas ainda registrou alta, adicionando cerca de meio ponto percentual para fechar perto de 2.968.
A virada da ChargePoint pega Wall Street de surpresa
As ações da ChargePoint Holdings dispararam mais de 70% depois que a empresa de recarga para veículos elétricos divulgou um segundo trimestre fiscal que superou as expectativas. A receita subiu quase 18% ano contra ano para US$ 116,1 milhões, bem acima dos cerca de US$ 105 milhões que analistas haviam projetado, enquanto as perdas ajustadas diminuíram acentuadamente em relação ao ano anterior. O CEO Rick Wilmer disse à CNBC que o salto foi “o começo do impulso”, não o fim.
Snowflake dispara, Broadcom tropeça na orientação
A Snowflake foi um dos melhores destaques do dia, fechando em alta de quase 17% depois de a empresa de computação em nuvem de dados superar receitas e lucros e elevar sua projeção para o ano inteiro. A Broadcom foi na direção oposta, caindo quase 3% após resultados explosivos do terceiro trimestre do fabricante de chips terem sido ofuscados por uma previsão de receita para o quarto trimestre abaixo do estimado por Wall Street.
Robinhood surfa a onda dos mercados de previsão
As ações da Robinhood dispararam cerca de 11% na quinta-feira, seu melhor dia desde 21 de agosto, à medida que Wall Street focou nos mercados de previsão como uma nova alavanca de crescimento para a corretora. O analista do Deutsche Bank Brian Bedell argumentou que contratos ligados a métricas financeiras corporativas poderiam se tornar a maior categoria no negócio de contratos de eventos. “Continuamos a acreditar que os KPIs das empresas serão a maior classe de ativos em contratos de eventos”, escreveu Bedell em uma nota, acrescentando que o volume dos EUA nesse nicho poderia saltar de quase nada hoje para mais de US$ 1 trilhão até 2028.
A Tyson Foods corta a orientação novamente
A Tyson Foods despencou quase 7% depois de cortar sua orientação para o ano inteiro pela segunda vez em um mês, citando pressão piorando no negócio de carne bovina. Agora a empresa espera lucro operacional ajustado no ano fiscal de 2026 entre US$ 1,85 bilhão e US$ 2,05 bilhões, abaixo da faixa anterior de US$ 2,1 bilhões a US$ 2,3 bilhões. A orientação de crescimento de receita foi reduzida para 1,5% a 2%, de 2,5% a 3,5%, já que a oferta historicamente apertada de gado continua comprimindo as margens.
A estreia do piloto automático da Tesla
As ações da Tesla dispararam mais de 5% depois que a empresa lançou oficialmente seu Cybertruck em Austin, revelando um veículo de produção sem volante ou pedais como parte de uma investida mais ampla no serviço de robotáxi. O evento marca o primeiro carro da Tesla construído puramente para autonomia, projetado para rodar inteiramente no software de direção autônoma da empresa.
A Dell mantém o ritmo
A Dell Technologies estendeu seus ganhos recentes, subindo quase 5%, impulsionada pela forte reação ao relatório de resultados de terça-feira, quando a empresa elevou sua projeção de receita para o ano fiscal de 2027 para US$ 192 bilhões, de US$ 167 bilhões, com a demanda por servidores de IA acelerando.
A Meta responde com um novo modelo
As ações da Meta Platforms subiram mais de 3% depois de a empresa lançar o Muse Spark 1.3, seu modelo de IA mais novo e mais capaz. O diretor de IA Alexandr Wang descreveu o lançamento como o maior salto da Meta ainda em desempenho dos modelos, afirmando que agora rivaliza com ofertas da OpenAI e da Anthropic — uma alegação ainda não testada por benchmarks independentes.
Nem todas as ações tiveram um bom dia
As ações da Ultragenyx Pharmaceutical despencaram mais de 40% depois que o ensaio clínico de Fase 3 de apazunersen — um tratamento para a síndrome de Angelman — falhou em atingir seus desfechos primários ou secundários principais. A síndrome de Angelman é uma doença genética rara que causa atrasos severos no desenvolvimento. A Ultragenyx disse que ficou desapontada com o resultado e avaliará o futuro do programa enquanto implementa cortes de custos em outras áreas do negócio.
As ações da Lululemon caíram 18% no pregão estendido após a varejista de artigos esportivos reduzir sua orientação. A co-CEO interina e diretora financeira Meghan Frank apontou comentários negativos nas redes sociais e lançamentos de produtos que ficaram aquém das expectativas como ventos contrários para o tráfego. “Estamos adotando uma abordagem prudente com nossa orientação revisada para o ano inteiro”, disse Frank aos analistas na teleconferência de resultados. Suas ações fecharam em queda de 1,4% na sessão regular.
As ações da Campbell caíram quase 7% depois que a fabricante de sopas e snacks entregou uma perspectiva anual mais fraca do que o esperado. “Nosso desempenho não está onde precisa estar”, disse Mick Beekhuizen, presidente e CEO, em comunicado, apontando fraqueza na linha de receitas e pressão de margens causada pela inflação. A Campbell também reduziu o dividendo trimestral para 25 centavos, de 39 centavos, uma queda de 36%, em uma medida para reduzir a dívida. Para o ano fiscal de 2027, a empresa projeta vendas líquidas de -2% a -4%, com lucro ajustado entre US$ 1,65 e US$ 1,80 por ação. A Campbell mira em economizar US$ 500 milhões em custos até 2030.
Análise setorial:
Setores com Melhor Desempenho
Varejistas levaram o Consumo Discricionário ao topo do ranking na quinta-feira, com o setor adicionando 1,58%. A Five Below estendeu sua sequência de vendas comparáveis de dois dígitos para o quinto trimestre consecutivo, e a Tilly’s registrou seu quarto trimestre seguido de crescimento ano contra ano. As altas de orientação em todo o grupo sinalizaram algo maior do que apenas um bom trimestre de resultados: os consumidores ainda estão gastando, mesmo com o crédito ficando mais caro.
As taxas fizeram o trabalho para Financeiras, em alta de 1,55%. O governador do Fed Christopher Waller abriu a porta para manter as taxas estáveis este mês, desde que o próximo lote de dados de inflação não surpreenda para cima, e os mercados futuros reagiram rapidamente. Bancos e corretoras, alguns dos nomes mais sensíveis a taxas do mercado, sentiram esse alívio primeiro. Uma alta do mercado cripto ganhou ainda mais impulso, com Robinhood e Coinbase subindo junto com o Bitcoin.
Depois, há Serviços de Comunicação, em alta de 1,51%, quase inteiramente por causa de um único nome. Um juiz federal na Virgínia derrubou a tentativa de Washington de forçar a Alphabet a vender seu negócio de exchange de anúncios; uma nuvem jurídica de vários anos foi desfeita em uma única decisão, mesmo com a própria orientação de receita da empresa chegando um pouco abaixo do esperado.
Setores com Pior Desempenho
Nem todo setor teve vida fácil. A energia caiu 0,72% em um dia em que o petróleo chegou a subir durante a noite; os ganhos apenas não se sustentaram. O ministro do petróleo do Irã disse que grande parte dos danos recentes às instalações regionais de energia já havia sido reparada, e, com isso, parte do receio que investidores vinham pagando no preço voltou a sair.
Não houve uma história real por trás da queda de 0,46% em Materiais; o dinheiro apenas migrou para setores com catalisadores mais fortes. A transição do CEO da Albemarle — com Kent Masters assumindo o cargo de presidente-executivo — deu aos investidores de lítio algo para pensar, não para negociar.
Bens de Consumo Básico mal mexeram, caindo apenas 0,03%, mas “plano” não é o mesmo que “calmo”. A Campbell cortou dividendos e emitiu uma orientação de vendas mais fraca; enquanto a Tyson reduziu sua projeção para o ano inteiro em meio a uma das piores escassezes de gado do registro. Dois nomes pesados puxando para baixo um recuo do setor fazem desta manchete algo mais específico da empresa.
