Esse mercado de FX de 24/5 começou a ser transformado on-chain para 24/7
Em 16 de setembro, o Circle, sua Layer 1 voltada para finanças com stablecoins — Arc — será lançada na mainnet.
O edgeX atuará como Parceiro do Dia 1 do Arc e como o principal mercado de Perps. No primeiro dia, estará disponível o contrato perpétuo de USD/JPY em 24/7. Depois, a ideia é expandir para mais de 150 mercados, incluindo ações dos EUA, commodities e Crypto. Tudo usando o USDC nativo do Arc como margem e ativo de liquidação.
Eu acho que o que realmente vale a pena observar não é apenas a adição de mais um FX Perp.
1. O limite do horário de negociação do FX está sendo quebrado
O FX é um dos maiores mercados financeiros do mundo, mas o sistema tradicional ainda é basicamente 24/5.
Se, no fim de semana, houver políticas do banco central, riscos geopolíticos ou algum evento inesperado, os mercados tradicionais de FX não conseguem negociar imediatamente.
O que o edgeX quer fazer é criar, on-chain, uma camada de mercado de negociação de risco cambial 24/7.
Começando pelo USD/JPY, e no futuro expandindo gradualmente para mais FX, ações, commodities e Crypto.
2. Arc cuida da liquidação, edgeX cuida da negociação
Esse é, na minha opinião, o ponto em que a combinação entre o Circle e o edgeX faz mais sentido.
O Arc em si é uma chain desenhada para finanças com stablecoins, usando USDC nativamente. Ele foca em resolver infraestrutura de Gas, liquidação e FX entre moedas.
Já o edgeX oferece o que vem no front: order book, liquidez, usuários e mercados de negociação.
Dá para entender de forma simples assim:
O Circle monta a via financeira; o edgeX monta o mercado de negociação na via.
Por isso, o USDC deixa de ser apenas um ativo de pagamento e transferência, passando também a entrar como margem, negociação e liquidação.
3. O edgeX está deixando de ser um DEX de Crypto e virando uma entrada para negociação de ativos globais
O passo mais digno de atenção, na verdade, é esse.
Se no futuro realmente forem sendo lançados 150+ mercados, o que os usuários terão diante de si não será apenas um DEX de Crypto Perp “puro”, mas:
Uma conta em USDC, negociando ao mesmo tempo FX, ações dos EUA, commodities e Crypto.
O próprio edgeX já havia recebido investimento da Circle Ventures. As duas partes já tinham colaboração em USDC nativo e CCTP, então desta vez parece mais uma intensificação de uma parceria já existente.
Por isso, em 16 de setembro, o que eu mais observo não é só o lançamento de USD/JPY.
Mas sim esta combinação:
USDC como margem unificada + liquidação nativa do Arc + order book do edgeX + ativos globais 24/7.
No fim das contas, será que isso consegue de fato gerar liquidez real?
Se conseguir, a posição do edgeX sairá de um Crypto Perp DEX e evoluirá para uma entrada global de negociação de ativos 24/7.
Em 16 de setembro, o Circle, sua Layer 1 voltada para finanças com stablecoins — Arc — será lançada na mainnet.
O edgeX atuará como Parceiro do Dia 1 do Arc e como o principal mercado de Perps. No primeiro dia, estará disponível o contrato perpétuo de USD/JPY em 24/7. Depois, a ideia é expandir para mais de 150 mercados, incluindo ações dos EUA, commodities e Crypto. Tudo usando o USDC nativo do Arc como margem e ativo de liquidação.
Eu acho que o que realmente vale a pena observar não é apenas a adição de mais um FX Perp.
1. O limite do horário de negociação do FX está sendo quebrado
O FX é um dos maiores mercados financeiros do mundo, mas o sistema tradicional ainda é basicamente 24/5.
Se, no fim de semana, houver políticas do banco central, riscos geopolíticos ou algum evento inesperado, os mercados tradicionais de FX não conseguem negociar imediatamente.
O que o edgeX quer fazer é criar, on-chain, uma camada de mercado de negociação de risco cambial 24/7.
Começando pelo USD/JPY, e no futuro expandindo gradualmente para mais FX, ações, commodities e Crypto.
2. Arc cuida da liquidação, edgeX cuida da negociação
Esse é, na minha opinião, o ponto em que a combinação entre o Circle e o edgeX faz mais sentido.
O Arc em si é uma chain desenhada para finanças com stablecoins, usando USDC nativamente. Ele foca em resolver infraestrutura de Gas, liquidação e FX entre moedas.
Já o edgeX oferece o que vem no front: order book, liquidez, usuários e mercados de negociação.
Dá para entender de forma simples assim:
O Circle monta a via financeira; o edgeX monta o mercado de negociação na via.
Por isso, o USDC deixa de ser apenas um ativo de pagamento e transferência, passando também a entrar como margem, negociação e liquidação.
3. O edgeX está deixando de ser um DEX de Crypto e virando uma entrada para negociação de ativos globais
O passo mais digno de atenção, na verdade, é esse.
Se no futuro realmente forem sendo lançados 150+ mercados, o que os usuários terão diante de si não será apenas um DEX de Crypto Perp “puro”, mas:
Uma conta em USDC, negociando ao mesmo tempo FX, ações dos EUA, commodities e Crypto.
O próprio edgeX já havia recebido investimento da Circle Ventures. As duas partes já tinham colaboração em USDC nativo e CCTP, então desta vez parece mais uma intensificação de uma parceria já existente.
Por isso, em 16 de setembro, o que eu mais observo não é só o lançamento de USD/JPY.
Mas sim esta combinação:
USDC como margem unificada + liquidação nativa do Arc + order book do edgeX + ativos globais 24/7.
No fim das contas, será que isso consegue de fato gerar liquidez real?
Se conseguir, a posição do edgeX sairá de um Crypto Perp DEX e evoluirá para uma entrada global de negociação de ativos 24/7.