A NVIDIA $NVDA teria, segundo rumores, a intenção de esmagar 14 bilhões de dólares para engolir a Hugging Face. O acordo poderia ser fechado o mais rápido já nesta semana. Se isso se concretizar, será, com certeza, o passo mais cruel e “definitivo” deste ano para a comunidade de IA — e até para o mercado de ações dos EUA como um todo.
Em outras palavras, o “velho Huang” não pretende deixar espaço para outras empresas de hardware e software sobreviverem.
Antes, as pessoas achavam que a NVIDIA era incrível porque a “pá” dela vendia muito bem, e a empresa dominava o desempenho de computação com GPU. Mas vender a “pá” para que serve? Se a camada de aplicações e o ecossistema de desenvolvimento acabarem adaptando para outros chips, o fosso defensivo de vender “pás” será corroído mais cedo ou mais tarde. O que é a Hugging Face? É o “quartel-general” global de desenvolvedores de IA e um hub de distribuição de modelos open source. Quando a NVIDIA tem isso em suas mãos, é como transformar diretamente a porta de entrada dos modelos de IA e o poder de computação dos próprios chips em um ciclo fechado, travado.
Sinceramente, essa jogada é demais.
A partir de agora, enquanto os desenvolvedores baixarem modelos e fizerem o ajuste de código nessa plataforma, as otimizações de baixo nível e o suporte de computação podem ficar, provavelmente, automaticamente presos à NVIDIA. Antes, a comunidade open source ainda gritava alto por neutralidade e democratização; mas quando o Sr. Ren (Huang) assina o cheque, o maior território do open source vira, diretamente, o quintal particular da NVIDIA. O fim do open source ainda é a monopolização pelo capital — e isso é meio irônico.
O mercado agora está comemorando a evolução da NVIDIA de “gigante de chips” para “dona absoluta de infraestrutura de IA + plataforma para desenvolvedores”. No longo prazo, a narrativa de computação de IA certamente ganha força. Mas, no curto prazo, fica bem incerto se essa aquisição extremamente descarada e monopolista consegue passar sem problemas pela revisão antitruste.
Minha posição é bem clara: a ambição do velho Huang no mapa comercial é enorme. No longo prazo, eu vejo com bons olhos o papel da NVIDIA como ativo central absoluto de IA. Mas, desta vez, se a aquisição provocar uma tempestade regulatória, o pregão no curto prazo certamente terá oscilação. Não vá “cegamente” atrás do preço quando a notícia sair; espere a negociação se tornar de fato concreta nesta semana, e quando a postura dos órgãos reguladores ficar clara, então procure oportunidades para montar posição aos poucos.
O mercado não está sem festa, está sem tranquilidade. Gosto dos fundamentos, mas de forma alguma vou ajudar o pessoal a “pegar compra” no topo. Existem riscos na negociação; entre com cautela!
Em outras palavras, o “velho Huang” não pretende deixar espaço para outras empresas de hardware e software sobreviverem.
Antes, as pessoas achavam que a NVIDIA era incrível porque a “pá” dela vendia muito bem, e a empresa dominava o desempenho de computação com GPU. Mas vender a “pá” para que serve? Se a camada de aplicações e o ecossistema de desenvolvimento acabarem adaptando para outros chips, o fosso defensivo de vender “pás” será corroído mais cedo ou mais tarde. O que é a Hugging Face? É o “quartel-general” global de desenvolvedores de IA e um hub de distribuição de modelos open source. Quando a NVIDIA tem isso em suas mãos, é como transformar diretamente a porta de entrada dos modelos de IA e o poder de computação dos próprios chips em um ciclo fechado, travado.
Sinceramente, essa jogada é demais.
A partir de agora, enquanto os desenvolvedores baixarem modelos e fizerem o ajuste de código nessa plataforma, as otimizações de baixo nível e o suporte de computação podem ficar, provavelmente, automaticamente presos à NVIDIA. Antes, a comunidade open source ainda gritava alto por neutralidade e democratização; mas quando o Sr. Ren (Huang) assina o cheque, o maior território do open source vira, diretamente, o quintal particular da NVIDIA. O fim do open source ainda é a monopolização pelo capital — e isso é meio irônico.
O mercado agora está comemorando a evolução da NVIDIA de “gigante de chips” para “dona absoluta de infraestrutura de IA + plataforma para desenvolvedores”. No longo prazo, a narrativa de computação de IA certamente ganha força. Mas, no curto prazo, fica bem incerto se essa aquisição extremamente descarada e monopolista consegue passar sem problemas pela revisão antitruste.
Minha posição é bem clara: a ambição do velho Huang no mapa comercial é enorme. No longo prazo, eu vejo com bons olhos o papel da NVIDIA como ativo central absoluto de IA. Mas, desta vez, se a aquisição provocar uma tempestade regulatória, o pregão no curto prazo certamente terá oscilação. Não vá “cegamente” atrás do preço quando a notícia sair; espere a negociação se tornar de fato concreta nesta semana, e quando a postura dos órgãos reguladores ficar clara, então procure oportunidades para montar posição aos poucos.
O mercado não está sem festa, está sem tranquilidade. Gosto dos fundamentos, mas de forma alguma vou ajudar o pessoal a “pegar compra” no topo. Existem riscos na negociação; entre com cautela!
