A Broadcom previu um boom nas vendas de chips de inteligência artificial nos próximos dois anos, ajudando a renovar a confiança de que pode desafiar a liderança da Nvidia no lucrativo mercado, de acordo com a Bloomberg. A receita de chips de IA deve dobrar para cerca de US$ 115 bilhões no ano fiscal de 2027 e disparar para US$ 230 bilhões no ano seguinte. O CEO Hock Tan disse isso em uma teleconferência, acrescentando que a empresa está no caminho para superar os lucros de US$ 30 por ação no ano fiscal de 2028, acima das estimativas de Wall Street. A ação se recuperou de uma queda anterior depois que Tan forneceu a orientação.

O negócio de semicondutores personalizados de IA da Broadcom está em expansão, à medida que empresas como o Google, da Alphabet, a OpenAI e a Meta Platforms buscam complementar os chips feitos pela Nvidia. Os desenvolvedores de chatbots Anthropic e OpenAI surgiram como clientes especialmente importantes, com a Anthropic prevista para se tornar o maior cliente dos chips personalizados da Broadcom em 2027, substituindo o Google, e Tan vendo a OpenAI como o segundo maior. "Temos seis clientes — quatro deles simplesmente vão ser enormes", disse Tan, observando que a demanda supera o que a Broadcom consegue enviar diante de escassez de oferta. Os orçamentos de capital para os cinco maiores hyperscalers aumentaram cerca de 40%, para mais de US$ 700 bilhões, fortalecendo a visibilidade da demanda, afirmaram analistas da Bloomberg Intelligence.

No terceiro trimestre fiscal encerrado em 2 de agosto, as vendas subiram 86%, para US$ 29,6 bilhões, e o lucro ajustado atingiu US$ 3,32 por ação, ambos acima das estimativas, enquanto a receita de semicondutores de IA foi de US$ 16,7 bilhões. Para o quarto trimestre, a Broadcom orientou uma receita de US$ 34,8 bilhões, ligeiramente abaixo das estimativas médias de US$ 35,1 bilhões, com a receita de chips de IA sozinha em US$ 21,7 bilhões. Tan disse que a Broadcom enviará "dezenas de bilhões de dólares" de processadores personalizados por ano para o Google, enviará o equivalente a 5 gigawatts para a Anthropic no próximo ano e 10 gigawatts no ano seguinte, além de ter "visibilidade" para fornecer mais de 5 gigawatts para a OpenAI em 2028, enquanto entrega três gerações de chips para a Meta até 2027.

Tan posicionou a Broadcom como uma alternativa-chave à Nvidia, dizendo que um novo chip desenvolvido com o Google é tão bom, se não melhor, do que a nova linha Vera Rubin da Nvidia ao executar modelos de IA. Ele criou veículos de financiamento com a Apollo Global Management e a Blackstone para ajudar a Anthropic a arcar com os chips, uma parceria destinada a apoiar mais de 20 gigawatts de poder computacional que exigem centenas de bilhões de dólares. Ainda assim, a concorrência está aumentando: a Marvell Technology anunciou no mês passado um acordo para ajudar a fabricar semicondutores personalizados para o Google.