Hoje, os dados-chave
Foque em dois pontos principais
Mercado de trabalho
IA
1: Dados de emprego ADP
Podem ser vistos como um ensaio importante antes do payroll (non-farm) desta semana
Isso permite entender se o mercado de trabalho dos EUA está apenas continuando a arrefecer ou se voltou a ganhar força
Se o emprego vier claramente acima das expectativas, pode pressionar ainda mais os rendimentos, reforçando a expectativa de taxas de juros altas e criando pressão sobre ações de crescimento
Se o emprego vier claramente mais fraco, o mercado pode voltar a precificar desaceleração econômica, o que tende a reduzir os rendimentos e dar algum suporte às ações de tecnologia
2: Relatório de resultados da Broadcom
A importância pode ser maior do que a da maioria dos dados macro desta noite
Na noite de 2 de setembro, após o pregão, será divulgado e irá verificar diretamente se os gastos de capital com IA ainda podem continuar crescendo em alta velocidade
Destaques:
1. Se as receitas de IA conseguem atingir as expectativas do mercado; o número-chave é de cerca de 16 bilhões de dólares
2. A orientação de receitas de IA para 2027 — é muito importante. Se a administração conseguir fornecer uma perspectiva mais positiva de pedidos de longo prazo e receitas, isso reforçará diretamente a lógica de que o ciclo de infraestrutura de IA seguirá se expandindo
3. O segmento de chips personalizados. Um dos pontos fortes da Broadcom é justamente a linha de chips de IA sob encomenda. Foque nas necessidades de alguns grandes clientes e em saber se os pedidos de chips personalizados continuarão crescendo. Em especial, os gastos de capital dos grandes provedores de nuvem com chips de IA desenvolvidos internamente podem afetar diretamente a curva de crescimento da Broadcom nos próximos anos
4. O impacto do relatório em toda a cadeia da indústria de IA. A Broadcom é uma empresa central da primeira camada de infraestrutura, mas também conecta a segunda camada de empresas de plataforma. Se o resultado vier claramente acima das expectativas, pode reimpulsionar: Nvidia, o setor de chips e semicondutores, equipamentos de rede, servidores de IA, comunicação óptica e a cadeia de armazenamento
Em particular, como o mercado está sendo pressionado pelo aumento dos rendimentos dos Treasuries dos EUA, se a Broadcom fornecer uma orientação de IA muito forte, os fundamentos de IA podem readquirir a capacidade de ditar o preço no mercado
$AVGO
Foque em dois pontos principais
Mercado de trabalho
IA
1: Dados de emprego ADP
Podem ser vistos como um ensaio importante antes do payroll (non-farm) desta semana
Isso permite entender se o mercado de trabalho dos EUA está apenas continuando a arrefecer ou se voltou a ganhar força
Se o emprego vier claramente acima das expectativas, pode pressionar ainda mais os rendimentos, reforçando a expectativa de taxas de juros altas e criando pressão sobre ações de crescimento
Se o emprego vier claramente mais fraco, o mercado pode voltar a precificar desaceleração econômica, o que tende a reduzir os rendimentos e dar algum suporte às ações de tecnologia
2: Relatório de resultados da Broadcom
A importância pode ser maior do que a da maioria dos dados macro desta noite
Na noite de 2 de setembro, após o pregão, será divulgado e irá verificar diretamente se os gastos de capital com IA ainda podem continuar crescendo em alta velocidade
Destaques:
1. Se as receitas de IA conseguem atingir as expectativas do mercado; o número-chave é de cerca de 16 bilhões de dólares
2. A orientação de receitas de IA para 2027 — é muito importante. Se a administração conseguir fornecer uma perspectiva mais positiva de pedidos de longo prazo e receitas, isso reforçará diretamente a lógica de que o ciclo de infraestrutura de IA seguirá se expandindo
3. O segmento de chips personalizados. Um dos pontos fortes da Broadcom é justamente a linha de chips de IA sob encomenda. Foque nas necessidades de alguns grandes clientes e em saber se os pedidos de chips personalizados continuarão crescendo. Em especial, os gastos de capital dos grandes provedores de nuvem com chips de IA desenvolvidos internamente podem afetar diretamente a curva de crescimento da Broadcom nos próximos anos
4. O impacto do relatório em toda a cadeia da indústria de IA. A Broadcom é uma empresa central da primeira camada de infraestrutura, mas também conecta a segunda camada de empresas de plataforma. Se o resultado vier claramente acima das expectativas, pode reimpulsionar: Nvidia, o setor de chips e semicondutores, equipamentos de rede, servidores de IA, comunicação óptica e a cadeia de armazenamento
Em particular, como o mercado está sendo pressionado pelo aumento dos rendimentos dos Treasuries dos EUA, se a Broadcom fornecer uma orientação de IA muito forte, os fundamentos de IA podem readquirir a capacidade de ditar o preço no mercado
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