Falem sobre os EUA. A SK Hynix (SKHY) hoje foi uma montanha-russa: chegou a cair 5% durante o pregão, mas depois voltou a ficar no verde e subiu 0,56%, para 2,618 milhões de won sul-coreano; ainda assim, ficou bem abaixo do pico de 3 milhões de won de 23 de agosto. Em 28 de agosto, o mercado coreano piorou: o KOSPI caiu 1,79%, a Samsung Electronics caiu 3,38% e a SK Hynix caiu 4,45%, enquanto o setor de semicondutores liquidou lucros em conjunto.
A lógica não mudou: a demanda por HBM da IA continua sendo o prato cheio, e a SK Hynix absorveu mais de 60% das ações globais de HBM, com participação de mercado esmagadora. Só que subiu rápido demais: de janeiro a junho, os semicondutores acumularam alta de 226%, e a concentração está absurda; até as corretoras começaram a dizer “está superaquecido”.
Meu julgamento: o armazenamento para IA ainda não terminou sua trajetória de longo prazo; a volatilidade no curto prazo tende a aumentar, e o maior risco é o rumor de que os hyperscalers vão cortar investimentos. Vou manter as posições e só completar quando houver uma queda para uma avaliação mais razoável. Não corra atrás no ponto mais alto da euforia; esse tipo de ação é “cura geral” para qualquer um que discorde.
$SAMSUNG $SKHY
A lógica não mudou: a demanda por HBM da IA continua sendo o prato cheio, e a SK Hynix absorveu mais de 60% das ações globais de HBM, com participação de mercado esmagadora. Só que subiu rápido demais: de janeiro a junho, os semicondutores acumularam alta de 226%, e a concentração está absurda; até as corretoras começaram a dizer “está superaquecido”.
Meu julgamento: o armazenamento para IA ainda não terminou sua trajetória de longo prazo; a volatilidade no curto prazo tende a aumentar, e o maior risco é o rumor de que os hyperscalers vão cortar investimentos. Vou manter as posições e só completar quando houver uma queda para uma avaliação mais razoável. Não corra atrás no ponto mais alto da euforia; esse tipo de ação é “cura geral” para qualquer um que discorde.
$SAMSUNG $SKHY