$AVAX enquanto as posições vendidas estão totalmente inclinadas a zero, ao mesmo tempo estão sendo compradas e apanhando; eu de fato “lacrei” isso. O contrato iniciou uma rotação ativa por sete horas e disparou quase duas vezes; as compras líquidas pressionaram as vendas líquidas em 40%, e a participação chegou perto de 60%. Na hora de comprar com dinheiro de verdade, a acumulação não parou um segundo; a taxa, nas oito amostras, teve sete em vermelho. Só que agora ela acabou de virar negativa. A alavancagem dos longs ainda não foi espremida até o limite, mas o dinheiro dos shorts já não consegue ser segurado. O índice spot alavancou o long/short a quase 19 vezes; em meio dia, ainda inchou mais perto de 10%. Nas posições on-chain, houve reforço na mesma direção. Os shorts pagaram a mensalidade — e a lição está bem definida.