O Bitcoin (BTC) está se aproximando da linha de sobrevenda do canal ASR de 4h (64k) após recuar do pico de 73k. Apesar do sentimento de mercado ser baixo, a robustez do prêmio à vista e a acumulação de posições vendidas em futuros sugerem um 'rali de liquidação' que se aproxima. No entanto, para os traders de tendência, é prematuro falar sobre reversão agora.
1. Análise técnica: teste extremo do canal ASR de 4h
O preço atual do BTC está se aproximando da marca de $64,000. Do ponto de vista técnico, essa posição não é apenas um nível de suporte psicológico, mas também é a linha de sobrevenda do canal ASR de 4 horas.
Sinal ASR: O preço atingindo o limite inferior do canal geralmente significa que a energia de curto prazo foi esgotada.
Taxa de desvio: Desde o pico de $73,000, a queda unilateral fez com que a taxa de desvio entre o preço e a média móvel de curto prazo atingisse um extremo, havendo uma forte demanda técnica por retorno à média.
2. Jogo financeiro: Prêmio de spot e armadilha dos vendedores
Este é o dado de divergência mais digno de nota nesta rodada de queda. Normalmente, em uma queda de mercado em baixa, o spot lidera, levando a um estreitamento rápido ou até uma inversão negativa do prêmio de spot. Mas os dados atuais mostram:
Prêmio de spot não caiu: Apesar da queda nos preços das moedas, o prêmio de spot em exchanges regulamentadas como Coinbase ainda se mantém firme. Isso indica que os verdadeiros detentores de spot (grandes investidores/ instituições) não estão vendendo em pânico.
Aumento significativo de posições vendidas em futuros: A queda é principalmente impulsionada pela força de venda do mercado de derivativos. O volume de contratos em aberto em níveis elevados não diminuiu significativamente, mas, ao contrário, devido ao sentimento de busca de queda, as posições vendidas se acumularam.
Conclusão: Esta é uma estrutura típica de 'falsa quebra'. O mercado está cheio de lucros e posições de futuros em busca de queda. Se essa parte excessivamente congestionada de posições vendidas não for limpa, será difícil para os principais players obterem espaço de queda fluido.
Raciocínio: Apenas através de uma rápida recuperação, eliminando as posições vendidas de alta alavancagem, será possível abrir espaço para a próxima movimentação do mercado (seja para subir ou descer).
3. Roteiro de curto prazo: Focando na recuperação acima de $73,000
Com base na lógica de 'forçar a alta' acima, esperamos que uma forte recuperação ocorra em breve.
Meta: A recuperação tem uma grande chance de novamente ultrapassar $73,000.
Objetivo: Esta não é a abertura de um novo ciclo de alta, mas sim um teste da liquidez do pico anterior e para estabelecer o limite superior da faixa de flutuação.
4. Estratégia de negociação: Por que, mesmo com uma recuperação, não 'comprar'?
Isso pode parecer contraditório: Se a expectativa é de uma recuperação de milhares de dólares, por que não comprar?
Razão principal: Nível e tempo.
A tendência que desceu do nível de $73,000 tem uma inércia enorme.
Tempo troca espaço: Esse nível de queda não pode ser revertido diretamente por uma 'reversão em V'. Dados históricos mostram que, após uma grande tendência de queda, o mercado precisa de pelo menos cerca de 1 mês de ampla flutuação para eliminar a energia dos vendedores e reunir o consenso dos compradores.
Parar a queda não é reversão: A recuperação iminente é essencialmente uma ação de 'parar a queda' e 'definir a faixa de flutuação', e não uma reversão.
Relação risco-retorno: Antes que a tendência de queda termine e a faixa de flutuação seja confirmada, entrar em uma posição comprada à esquerda é como 'pegar facas caindo'. Uma vez que a força da recuperação não atenda às expectativas, a próxima busca por um fundo secundário pode ser ainda mais intensa.
Bem-vindos a discutir na seção de comentários#BTC何时反弹？ #沃什美联储政策前瞻