O impulso da China por HBM está apertando a oferta de DRAM de commodities, e não afrouxando.
A CXMT está direcionando mais capacidade de 12 polegadas para o desenvolvimento de HBM ligado à Huawei. A TrendForce estima que a produção até o fim do ano fique perto de 300.000–350.000 wafers/mês. A antiga preocupação era que enchentes de wafers chineses despejassem DDR4 e DDR5 baratos. O contrário está acontecendo.
A HBM consome muito mais silício. Matrizes maiores, pilhas de 8-high ou 12-high, e complexidade de empacotamento com TSV — uma HBM finalizada pode consumir de três a quatro vezes a área do wafer de uma DRAM padrão.
Sem EUV, a CXMT depende de multi-patterning em DUV. Os rendimentos (front-end) ficam 40%+ abaixo dos pares coreanos. Os rendimentos de empacotamento ficam em torno de 50%. Essa combinação queima wafers rapidamente para cada pilha boa.
Se esses wafers migrarem para longe da DRAM de legado, a China envia menos DDR4/DDR5 barato para celulares e PCs.
A TrendForce vê contratos de DRAM de commodities na H2 subindo mais 13–18% QoQ. Fabricantes de chips que queriam uma opção chinesa de baixo custo estão voltando a Samsung e SK Hynix.
O paradoxo é limpo: tentar se abastecer de HBM sem EUV e com empacotamento ainda não maduro reduz justamente a oferta de commodities que supostamente iria desbancar a Coreia.
A memória coreana se beneficia nas duas pontas — HBM premium, onde ainda lidera, e preços mais firmes nas categorias que a CXMT já não está inundando.
A CXMT está direcionando mais capacidade de 12 polegadas para o desenvolvimento de HBM ligado à Huawei. A TrendForce estima que a produção até o fim do ano fique perto de 300.000–350.000 wafers/mês. A antiga preocupação era que enchentes de wafers chineses despejassem DDR4 e DDR5 baratos. O contrário está acontecendo.
A HBM consome muito mais silício. Matrizes maiores, pilhas de 8-high ou 12-high, e complexidade de empacotamento com TSV — uma HBM finalizada pode consumir de três a quatro vezes a área do wafer de uma DRAM padrão.
Sem EUV, a CXMT depende de multi-patterning em DUV. Os rendimentos (front-end) ficam 40%+ abaixo dos pares coreanos. Os rendimentos de empacotamento ficam em torno de 50%. Essa combinação queima wafers rapidamente para cada pilha boa.
Se esses wafers migrarem para longe da DRAM de legado, a China envia menos DDR4/DDR5 barato para celulares e PCs.
A TrendForce vê contratos de DRAM de commodities na H2 subindo mais 13–18% QoQ. Fabricantes de chips que queriam uma opção chinesa de baixo custo estão voltando a Samsung e SK Hynix.
O paradoxo é limpo: tentar se abastecer de HBM sem EUV e com empacotamento ainda não maduro reduz justamente a oferta de commodities que supostamente iria desbancar a Coreia.
A memória coreana se beneficia nas duas pontas — HBM premium, onde ainda lidera, e preços mais firmes nas categorias que a CXMT já não está inundando.
