A IA está em alta, Bitcoin perto de US$ 81K, mas o Fed voltou ao controle
Os mercados enfrentam um conflito interessante: o crescimento da IA continua extremamente forte, enquanto a inflação dos EUA ainda está alta demais para o Fed relaxar.
₿ Bitcoin: $BTC está sendo negociado por volta de US$ 79–81K, sustentado por forte demanda institucional. ETFs de Bitcoin à vista dos EUA atraíram aproximadamente US$ 2,5B em sete sessões de negociação.
Agora vem o verdadeiro teste: o Bitcoin consegue manter US$ 80K se os rendimentos dos Treasuries e o dólar subirem?
🇺🇸 Macroeconomia dos EUA: a inflação do PCE segue em torno de 3,7% YoY, o crescimento do PIB no 2º trimestre desacelerou para 1,5% e o ritmo do consumidor está perdendo força. Ao mesmo tempo, a atividade manufatureira continua forte.
Isso cria uma combinação difícil:
Inflação “pegajosa” → desaceleração do consumo → flexibilidade do Fed ↓
🤖 NVIDIA: a receita atingiu US$ 96,2B, confirmando que a demanda por computação de IA permanece extremamente forte.
Mas a tese de investimento em IA está evoluindo:
Modelos → GPUs → Memória → Networking → Resfriamento → Energia → Data Centers
A próxima grande oportunidade pode estar cada vez mais na infraestrutura de IA — e não apenas em modelos ou chips.
🇨🇳 China: o crescimento interno fraco agora está sendo combinado com riscos de segurança energética, já que as tensões no Oriente Médio perturbam o fluxo de petróleo para a Ásia.
🎯 Minha visão: a NVIDIA removeu uma grande preocupação do mercado — a demanda por IA ainda não está desacelerando.
Agora, o maior risco volta a se mover para o mercado de títulos.
Acompanhe:
Jackson Hole → Treasuries 2Y/10Y → DXY → Nasdaq → Bitcoin
Se $BTC se mantiver perto de US$ 80K apesar de rendimentos mais altos e um dólar mais forte, a narrativa do ativo monetário alternativo se torna bem mais interessante.
A pergunta agora não é mais:
“Quão fortes são a NVIDIA e #Bitcoin ?”
É:
“Quão alto as taxas de juros podem subir antes de começarem a quebrá-los?”
Os mercados enfrentam um conflito interessante: o crescimento da IA continua extremamente forte, enquanto a inflação dos EUA ainda está alta demais para o Fed relaxar.
₿ Bitcoin: $BTC está sendo negociado por volta de US$ 79–81K, sustentado por forte demanda institucional. ETFs de Bitcoin à vista dos EUA atraíram aproximadamente US$ 2,5B em sete sessões de negociação.
Agora vem o verdadeiro teste: o Bitcoin consegue manter US$ 80K se os rendimentos dos Treasuries e o dólar subirem?
🇺🇸 Macroeconomia dos EUA: a inflação do PCE segue em torno de 3,7% YoY, o crescimento do PIB no 2º trimestre desacelerou para 1,5% e o ritmo do consumidor está perdendo força. Ao mesmo tempo, a atividade manufatureira continua forte.
Isso cria uma combinação difícil:
Inflação “pegajosa” → desaceleração do consumo → flexibilidade do Fed ↓
🤖 NVIDIA: a receita atingiu US$ 96,2B, confirmando que a demanda por computação de IA permanece extremamente forte.
Mas a tese de investimento em IA está evoluindo:
Modelos → GPUs → Memória → Networking → Resfriamento → Energia → Data Centers
A próxima grande oportunidade pode estar cada vez mais na infraestrutura de IA — e não apenas em modelos ou chips.
🇨🇳 China: o crescimento interno fraco agora está sendo combinado com riscos de segurança energética, já que as tensões no Oriente Médio perturbam o fluxo de petróleo para a Ásia.
🎯 Minha visão: a NVIDIA removeu uma grande preocupação do mercado — a demanda por IA ainda não está desacelerando.
Agora, o maior risco volta a se mover para o mercado de títulos.
Acompanhe:
Jackson Hole → Treasuries 2Y/10Y → DXY → Nasdaq → Bitcoin
Se $BTC se mantiver perto de US$ 80K apesar de rendimentos mais altos e um dólar mais forte, a narrativa do ativo monetário alternativo se torna bem mais interessante.
A pergunta agora não é mais:
“Quão fortes são a NVIDIA e #Bitcoin ?”
É:
“Quão alto as taxas de juros podem subir antes de começarem a quebrá-los?”
