A OpenAI lançou hoje cedo a sua bomba da “independência de chips” e a resposta da Nvidia não foi um tropeço—foi um feito digno de história. 💥
Enquanto todo mundo assistia à corrida armamentista da IA, a Nvidia acabou de publicar o maior trimestre da história da indústria de semicondutores.
📊 **US$ 96,2 BILHÕES** em receita—*ultrapassando* a estimativa de US$ 92B—isso é crescimento de 106% ano contra ano em um cenário macro mais lento. Deixe isso afundar.
O destaque da coroa? Data Center: **US$ 89 BILHÕES**. Isso é 92% da receita total. A Nvidia não é mais uma empresa de chips—é a infraestrutura de toda a economia de IA. 🌊
E aqui está o ponto: a orientação (guidance) para o 3T é de **US$ 108 BILHÕES**, e isso sem qualquer contribuição das vendas de data center da China. Zero. Eles nem estão contando a segunda maior economia do mundo, e ainda assim estão guiando para cima. 🤯
Os compromissos com fornecedores dispararam de US$ 119B para **US$ 279B** em apenas um trimestre—principalmente compras de memória. Isso não é proteção; é apostar tudo na demanda insaciável. E Vera Rubin? Já está em produção plena. Não vem—por aqui.
Só a AWS está garantindo mais **2 MILHÕES** de GPUs da Nvidia para 2027–2028. Isso não é um roadmap; é uma fortaleza.
Mas espere—três clientes responderam por 44% da receita do primeiro semestre. Risco de concentração? Ou um fosso (moat)? Você decide.
Jensen diz, “A IA atingiu seu ponto de inflexão.” Os números gritam que ele está certo.
Então por que a ação caiu 4% após o horário de negociação—the 5ª queda após resultados em 6 trimestres?
Uma empresa de **US$ 5 TRILHÕES**, crescendo 106%, com guidance recorde—e o mercado ainda vende.
É medo irracional, realização de lucros, ou um sinal silencioso de que a euforia da IA já está precificada para a eternidade?
Aqui vai minha leitura quente:
O mercado não está duvidando da Nvidia—está duvidando da sustentabilidade. Quando 3 clientes impulsionam quase metade da sua receita e seus próprios clientes (OpenAI, Microsoft, Google) estão correndo para construir seus próprios chips, por quanto tempo antes desses 106% virarem 6%?
Sua vez.
A Nvidia é o maior criador de riqueza desta década, ou estamos vendo um momento de pico-bolha disfarçado de números recordes?
$NVDA
Enquanto todo mundo assistia à corrida armamentista da IA, a Nvidia acabou de publicar o maior trimestre da história da indústria de semicondutores.
📊 **US$ 96,2 BILHÕES** em receita—*ultrapassando* a estimativa de US$ 92B—isso é crescimento de 106% ano contra ano em um cenário macro mais lento. Deixe isso afundar.
O destaque da coroa? Data Center: **US$ 89 BILHÕES**. Isso é 92% da receita total. A Nvidia não é mais uma empresa de chips—é a infraestrutura de toda a economia de IA. 🌊
E aqui está o ponto: a orientação (guidance) para o 3T é de **US$ 108 BILHÕES**, e isso sem qualquer contribuição das vendas de data center da China. Zero. Eles nem estão contando a segunda maior economia do mundo, e ainda assim estão guiando para cima. 🤯
Os compromissos com fornecedores dispararam de US$ 119B para **US$ 279B** em apenas um trimestre—principalmente compras de memória. Isso não é proteção; é apostar tudo na demanda insaciável. E Vera Rubin? Já está em produção plena. Não vem—por aqui.
Só a AWS está garantindo mais **2 MILHÕES** de GPUs da Nvidia para 2027–2028. Isso não é um roadmap; é uma fortaleza.
Mas espere—três clientes responderam por 44% da receita do primeiro semestre. Risco de concentração? Ou um fosso (moat)? Você decide.
Jensen diz, “A IA atingiu seu ponto de inflexão.” Os números gritam que ele está certo.
Então por que a ação caiu 4% após o horário de negociação—the 5ª queda após resultados em 6 trimestres?
Uma empresa de **US$ 5 TRILHÕES**, crescendo 106%, com guidance recorde—e o mercado ainda vende.
É medo irracional, realização de lucros, ou um sinal silencioso de que a euforia da IA já está precificada para a eternidade?
Aqui vai minha leitura quente:
O mercado não está duvidando da Nvidia—está duvidando da sustentabilidade. Quando 3 clientes impulsionam quase metade da sua receita e seus próprios clientes (OpenAI, Microsoft, Google) estão correndo para construir seus próprios chips, por quanto tempo antes desses 106% virarem 6%?
Sua vez.
A Nvidia é o maior criador de riqueza desta década, ou estamos vendo um momento de pico-bolha disfarçado de números recordes?
$NVDA
