"Rallies como este em mercados de baixa geralmente sinalizam que o fundo já está dentro." - CEO da CryptoQuant, em ago-21. O próprio indicador dele virou em touro no mesmo dia.
Reconstruímos o indicador a partir de seus três componentes publicados - MVRV, NUPL e o par de SOPR LTH/STH. O par de SOPR não faz nada: peso de reatribuição zero, R2 idêntico sem ele. MVRV + NUPL são a máquina inteira - correspondência de 98%. Uma virada é a regra publicada: o índice cruzando sua própria média móvel de 365 dias. Nós avaliamos cada uma das $BTC viradas em touro desde 2014. Todas as doze:
11 de 12 encontraram um FUNDO MAIS BAIXO em até 90 dias - sete delas 4% a 31% mais profundas. As mais barulhentas dispararam para topos do ciclo: out-2021 e out-3 2025 - três dias antes do pico, e então -31%.
As viradas de baixa foram um sinal de compra: +12,7% de mediana 90 dias depois - o dobro dos +6,2% da base do mercado. Subiu 13 de 18.
Sem “resgate” por atraso - atrasar a entrada em 10, 30, 60 dias e a vantagem se deprecia: 25% > 20% > 10% > negativa. Também rodamos linearmente: como leitura contínua, o indicador carrega informação de momentum (rank IC 0,13–0,26). O que falha é o produto - a FLIP vendida como chamada de fundo. Um simples cruzamento de preço sobre média móvel anual vence isso em um mês: +11,9% vs +2,0%.
A parte estranha: a equipe que o construiu possui todos os pontos de dados acima. Este placar estava a uma consulta de distância. Por que publicar o sinal e não o placar?
Antecipado é a palavra cara para quando está errado. Gráfico abaixo. Alguém teria realmente feito dinheiro com este indicador? Próximo post. NFA
Reconstruímos o indicador a partir de seus três componentes publicados - MVRV, NUPL e o par de SOPR LTH/STH. O par de SOPR não faz nada: peso de reatribuição zero, R2 idêntico sem ele. MVRV + NUPL são a máquina inteira - correspondência de 98%. Uma virada é a regra publicada: o índice cruzando sua própria média móvel de 365 dias. Nós avaliamos cada uma das $BTC viradas em touro desde 2014. Todas as doze:
11 de 12 encontraram um FUNDO MAIS BAIXO em até 90 dias - sete delas 4% a 31% mais profundas. As mais barulhentas dispararam para topos do ciclo: out-2021 e out-3 2025 - três dias antes do pico, e então -31%.
As viradas de baixa foram um sinal de compra: +12,7% de mediana 90 dias depois - o dobro dos +6,2% da base do mercado. Subiu 13 de 18.
Sem “resgate” por atraso - atrasar a entrada em 10, 30, 60 dias e a vantagem se deprecia: 25% > 20% > 10% > negativa. Também rodamos linearmente: como leitura contínua, o indicador carrega informação de momentum (rank IC 0,13–0,26). O que falha é o produto - a FLIP vendida como chamada de fundo. Um simples cruzamento de preço sobre média móvel anual vence isso em um mês: +11,9% vs +2,0%.
A parte estranha: a equipe que o construiu possui todos os pontos de dados acima. Este placar estava a uma consulta de distância. Por que publicar o sinal e não o placar?
Antecipado é a palavra cara para quando está errado. Gráfico abaixo. Alguém teria realmente feito dinheiro com este indicador? Próximo post. NFA
