US$47 bilhões alocados para chips de IA dentro de uma construção total de US$71 bilhões — essa é a proporção embutida no campus Monarch da Nscale. A maioria dos analistas focou no título da locação da Anthropic, de US$45 bilhões, e o interpretou como um sinal de demanda para a Nvidia. A variável negligenciada é quem está, de fato, assumindo o risco da compra de chips.
A Nscale planeja usar chips Nvidia Vera Rubin, com capacidade começando no fim do próximo ano e os demais prédios em 2028. O campus inteiro abrange aproximadamente 1,35 gigawatts. O acordo da Anthropic cobre apenas o primeiro prédio, com 460 megawatts — cerca de um terço da capacidade planejada. A Microsoft assinou uma carta de intenção em março e saiu neste verão. Essa saída deixou a Nscale com um campus parcialmente construído e uma necessidade urgente de um inquilino crível para apoiar seu IPO.
A Nscale revelou cerca de US$51 bilhões em receita contratada acumulada a potenciais investidores antes de um possível IPO nos EUA já no próximo mês. O acordo com a Anthropic, convenientemente, respalda essa narrativa do IPO. A implicação: a demanda por chips parece forte, mas a parte arrendatária fica presa a um pagamento fixo de seis anos, enquanto o arrendador mantém a opção sobre os 890 megawatts restantes. 📊 #AIInfrastructure
A Nscale planeja usar chips Nvidia Vera Rubin, com capacidade começando no fim do próximo ano e os demais prédios em 2028. O campus inteiro abrange aproximadamente 1,35 gigawatts. O acordo da Anthropic cobre apenas o primeiro prédio, com 460 megawatts — cerca de um terço da capacidade planejada. A Microsoft assinou uma carta de intenção em março e saiu neste verão. Essa saída deixou a Nscale com um campus parcialmente construído e uma necessidade urgente de um inquilino crível para apoiar seu IPO.
A Nscale revelou cerca de US$51 bilhões em receita contratada acumulada a potenciais investidores antes de um possível IPO nos EUA já no próximo mês. O acordo com a Anthropic, convenientemente, respalda essa narrativa do IPO. A implicação: a demanda por chips parece forte, mas a parte arrendatária fica presa a um pagamento fixo de seis anos, enquanto o arrendador mantém a opção sobre os 890 megawatts restantes. 📊 #AIInfrastructure
