🚨 Os resultados da Nvidia desta vez: o que realmente merece atenção talvez já não seja apenas a própria Nvidia!
Os dados mais recentes do relatório voltam a comprovar que a máquina de IA ainda não desacelerou.
A receita do trimestre atingiu US$ 96,22 bilhões, acima da expectativa do mercado; o lucro por ação ajustado foi de US$ 2,22, também acima do esperado. A parte mais central — a receita do negócio de data centers — chegou a US$ 89 bilhões, continuando a sustentar a bandeira de todo o crescimento.
O mais importante ainda: a receita dos clientes em escala muito grande segue crescendo, subindo de US$ 43,05 bilhões no trimestre anterior para US$ 48,71 bilhões. Antes, o mercado se preocupava se ASICs personalizados iriam roubar a fatia da Nvidia; agora, ao menos pelos dados atuais, parece que a demanda por IA ainda é grande o bastante — até grande demais para ninguém “estar com fome” ainda.🔥
No próximo trimestre, a orientação de receita da Nvidia aponta diretamente para US$ 108 bilhões, acima da expectativa do mercado de cerca de US$ 104,2 bilhões — e essa previsão nem sequer calcula a receita de negócios de computação de data centers vindos da China.
O único ponto um pouco mais fraco é a orientação de margem bruta ajustada de cerca de 74%, ligeiramente abaixo da expectativa do mercado de 75%. Mas, comparado com a aceleração contínua das receitas, esse impacto por enquanto parece mais uma pequena imperfeição que o mercado precisa observar.
O que realmente me deixa interessado é outro conjunto de dados: as promessas de compra da Nvidia saltaram de US$ 119 bilhões para US$ 279 bilhões, com uma grande parte relacionada à demanda por chips de memória nos próximos anos.
O que isso significa?
Em termos simples: a Nvidia não está apenas focada em vender chips agora; ela está se adiantando e “estocando mantimentos” para a demanda futura por IA. E não é pouco — por trás disso, pode estar mexendo com praticamente toda a cadeia da indústria de IA.
Então, as oportunidades no setor de IA agora talvez não sejam apenas apostar em quanto a Nvidia ainda pode subir.
A capitalização da Nvidia já passou de US$ 5 trilhões. Conforme o tamanho cresce cada vez mais, talvez o que valha mais observar agora sejam as direções que ela impulsiona diretamente com seus planos de expansão e atualização de arquitetura:
CPO, chips de memória, HBM, NAND, sistemas elétricos de alta tensão de 800V…
A Nvidia continua avançando a toda velocidade; o que pode ficar realmente ocupado é toda a cadeia de fornecedores atrás dela.📈
Nessa alta da IA, a Nvidia atua como um motor — e em seguida o mercado pode começar a procurar as pessoas que ainda não foram completamente precificadas: os “vendadores de pá/escavadeiras”.$NVDA $BTR $ARIA #比特币64亿美元期权将到期
Os dados mais recentes do relatório voltam a comprovar que a máquina de IA ainda não desacelerou.
A receita do trimestre atingiu US$ 96,22 bilhões, acima da expectativa do mercado; o lucro por ação ajustado foi de US$ 2,22, também acima do esperado. A parte mais central — a receita do negócio de data centers — chegou a US$ 89 bilhões, continuando a sustentar a bandeira de todo o crescimento.
O mais importante ainda: a receita dos clientes em escala muito grande segue crescendo, subindo de US$ 43,05 bilhões no trimestre anterior para US$ 48,71 bilhões. Antes, o mercado se preocupava se ASICs personalizados iriam roubar a fatia da Nvidia; agora, ao menos pelos dados atuais, parece que a demanda por IA ainda é grande o bastante — até grande demais para ninguém “estar com fome” ainda.🔥
No próximo trimestre, a orientação de receita da Nvidia aponta diretamente para US$ 108 bilhões, acima da expectativa do mercado de cerca de US$ 104,2 bilhões — e essa previsão nem sequer calcula a receita de negócios de computação de data centers vindos da China.
O único ponto um pouco mais fraco é a orientação de margem bruta ajustada de cerca de 74%, ligeiramente abaixo da expectativa do mercado de 75%. Mas, comparado com a aceleração contínua das receitas, esse impacto por enquanto parece mais uma pequena imperfeição que o mercado precisa observar.
O que realmente me deixa interessado é outro conjunto de dados: as promessas de compra da Nvidia saltaram de US$ 119 bilhões para US$ 279 bilhões, com uma grande parte relacionada à demanda por chips de memória nos próximos anos.
O que isso significa?
Em termos simples: a Nvidia não está apenas focada em vender chips agora; ela está se adiantando e “estocando mantimentos” para a demanda futura por IA. E não é pouco — por trás disso, pode estar mexendo com praticamente toda a cadeia da indústria de IA.
Então, as oportunidades no setor de IA agora talvez não sejam apenas apostar em quanto a Nvidia ainda pode subir.
A capitalização da Nvidia já passou de US$ 5 trilhões. Conforme o tamanho cresce cada vez mais, talvez o que valha mais observar agora sejam as direções que ela impulsiona diretamente com seus planos de expansão e atualização de arquitetura:
CPO, chips de memória, HBM, NAND, sistemas elétricos de alta tensão de 800V…
A Nvidia continua avançando a toda velocidade; o que pode ficar realmente ocupado é toda a cadeia de fornecedores atrás dela.📈
Nessa alta da IA, a Nvidia atua como um motor — e em seguida o mercado pode começar a procurar as pessoas que ainda não foram completamente precificadas: os “vendadores de pá/escavadeiras”.$NVDA $BTR $ARIA #比特币64亿美元期权将到期
