O Comitê Bancário do Senado dos Estados Unidos realizou uma audiência em 28 de março sobre a resposta regulatória às recentes falências bancárias. Autoridades da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Federal Reserve e Treasury testemunharam. O presidente da FDIC, Martin Gruenberg, falou sobre as causas das falências do Silicon Valley Bank (SVB) e do Signature Bank, incluindo o papel dos ativos digitais e as respostas da agência à crise.

Altos níveis de depósitos não segurados e rápido crescimento foram fatores comuns nos colapsos bancários em março, disse Gruenberg. A narrativa de Gruenberg começou com o fechamento do Silvergate Bank focado em ativos digitais, anunciado em 8 de março, embora essa história tenha começado com a falência da FTX.

O FTX representava menos de 10% dos depósitos totais do Silvergate Bank, mas o banco perdeu 68% de seus depósitos após a falência do FTX, desencadeando uma cadeia fatal de eventos para o banco. Gruenberg disse:

  “Os problemas enfrentados pelo Silvergate Bank demonstraram como os riscos bancários tradicionais, […] quando não são geridos adequadamente, podem combinar-se para levar a um mau resultado.”

A FDIC foi informada da corrida ao SVB na noite de quinta-feira, 9 de março. O SVB fechou em 10 de março e a FDIC trabalhou com o banco durante todo o fim de semana, conseguindo reabrir o banco-ponte na segunda-feira seguinte. Gruenberg observou que, assim como o Silvergate Bank, o SVB havia concentrado suas atividades em um único setor — empresas de capital de risco.

O Signature Bank era mais diversificado do que o Silvergate Bank ou o SVB. Isso se deveu em parte à decisão do banco de reduzir sua exposição a ativos digitais após a falência da FTX e ao escrutínio da mídia sobre os laços do banco com a exchange de criptomoedas. O banco recebeu mais atenção negativa relacionada à FTX em fevereiro, quando foi processado por supostamente facilitar a mistura de contas da FTX.

As saídas de depósitos do Signature Bank começaram em 9 de março e se tornaram agudas no dia seguinte, sexta-feira, com cerca de 20% dos depósitos sendo sacados em horas. A gerência não conseguiu fornecer dados financeiros precisos e a situação se deteriorou:

  “A resolução do saldo negativo exigiu um esforço conjunto prolongado entre o Signature Bank, os reguladores e o Federal Home Loan Bank de Nova York para prometer garantias e obter o financiamento necessário da Janela de Desconto do Federal Reserve para cobrir as saídas negativas.”

"Isso foi feito minutos antes do fechamento da sala de transferências do Federal Reserve", acrescentou Gruenberg.

Gruenberg observou que o Silvergate Bank e o Signature Bank usavam plataformas digitais que tornavam possível realizar transações 24 horas por dia. Eles eram “as únicas duas plataformas conhecidas desse tipo dentro das instituições seguradas dos EUA”.

  

A senadora Warren e o presidente da FDIC, Martin Gruenberg, trocam algumas palavras antes de começarmos a audiência de supervisão regulatória de hoje, que começa agora. Acompanhe!! pic.twitter.com/Tzw14NH3Os

-Brendan Pedersen (@BrendanPedersen) 28 de março de 2023  

Gruenberg deu uma estimativa preliminar de US$ 22,5 bilhões para o custo do Deposit Insurance Fund para resolver as perdas do SVB e do Signature Bank. Ele acrescentou, ecoando vários funcionários do governo nos últimos dias, que:

“O estado do sistema financeiro dos EUA continua sólido, apesar dos eventos recentes.”

A FDIC divulgará um relatório abrangente sobre o sistema de seguro de depósito; o diretor de risco da FDIC divulgará um relatório sobre a supervisão da corporação do Signature Bank até 1º de maio. Além disso, a FDIC emitirá uma proposta sobre a nova regulamentação sobre a avaliação especial naquele mês.

Os outros palestrantes na audiência deram depoimentos mais breves. A Subsecretária do Tesouro para Finanças Domésticas, Nellie Liang, descreveu como o Tesouro se envolveu com a FDIC e o Federal Reserve durante as falências bancárias. O Vice-Presidente de Supervisão do Fed, Michael S. Barr, discutiu em termos bastante técnicos a falência do SVB e as medidas subsequentes tomadas pelo governo.