O BITCOIN ENFRENTA 6,44B$ EM OPÇÕES VENCEM: OS 80.000$ DEFINEM O PRÓXIMO MOVIMENTO DE VOLATILIDADE?
O Bitcoin está se aproximando dos 80.000$ enquanto o mercado de derivativos se prepara para um grande vencimento de opções. Cerca de 81.700 contratos de opções de BTC, no valor de 6,44 bilhões de dólares na Deribit, estão programados para expirar na sexta-feira, com liquidação prevista para 08:00 UTC.
A estrutura das opções atualmente pende levemente para o lado altista, com 44.639 calls contra 37.061 puts, colocando a razão put-call em 0,83.
Chama atenção que 75.000$ e 80.000$ são as duas maiores zonas de concentração de opções. Calls no strike de 75.000$ representam aproximadamente 236 milhões de dólares em valor nocional, enquanto o strike de 80.000$ detém cerca de 157 milhões.
O movimento do Bitcoin de cerca de 62.000$ para quase 80.000$ em apenas uma semana colocou muitas calls que antes estavam fora do dinheiro em território lucrativo. Ao mesmo tempo, isso aumentou a quantidade de risco que os formadores de mercado precisam cobrir.
Mais de 500 milhões de dólares em valor nocional atualmente estão a 5% do preço à vista do BTC. Segundo a Deribit, quase 20% do open interest em Bitcoin na plataforma está programado para expirar, enquanto o índice de volatilidade DVOL do Bitcoin subiu cerca de 30% em relação à semana passada.
O fator-chave é o hedging por gama (gamma). Se os fluxos de proteção correrem contra a dinâmica de preços, o BTC pode ficar temporariamente “preso” perto de grandes níveis (strikes). Mas uma ruptura decisiva pode ter o efeito oposto e amplificar a volatilidade à medida que as posições forem reequilibradas.
Isso torna 80.000$ mais do que um marco psicológico. É também uma grande zona de concentração de opções chegando ao mesmo tempo em que o BTC conclui uma alta acentuada.
Os 80.000$ vão se tornar um “ímã” que mantém o BTC em uma faixa limitada, ou vão desencadear um novo movimento de volatilidade após o vencimento?
Faça sua própria pesquisa com cuidado antes de realizar qualquer transação (DYOR). $BTC $BCH $BNB
O Bitcoin está se aproximando dos 80.000$ enquanto o mercado de derivativos se prepara para um grande vencimento de opções. Cerca de 81.700 contratos de opções de BTC, no valor de 6,44 bilhões de dólares na Deribit, estão programados para expirar na sexta-feira, com liquidação prevista para 08:00 UTC.
A estrutura das opções atualmente pende levemente para o lado altista, com 44.639 calls contra 37.061 puts, colocando a razão put-call em 0,83.
Chama atenção que 75.000$ e 80.000$ são as duas maiores zonas de concentração de opções. Calls no strike de 75.000$ representam aproximadamente 236 milhões de dólares em valor nocional, enquanto o strike de 80.000$ detém cerca de 157 milhões.
O movimento do Bitcoin de cerca de 62.000$ para quase 80.000$ em apenas uma semana colocou muitas calls que antes estavam fora do dinheiro em território lucrativo. Ao mesmo tempo, isso aumentou a quantidade de risco que os formadores de mercado precisam cobrir.
Mais de 500 milhões de dólares em valor nocional atualmente estão a 5% do preço à vista do BTC. Segundo a Deribit, quase 20% do open interest em Bitcoin na plataforma está programado para expirar, enquanto o índice de volatilidade DVOL do Bitcoin subiu cerca de 30% em relação à semana passada.
O fator-chave é o hedging por gama (gamma). Se os fluxos de proteção correrem contra a dinâmica de preços, o BTC pode ficar temporariamente “preso” perto de grandes níveis (strikes). Mas uma ruptura decisiva pode ter o efeito oposto e amplificar a volatilidade à medida que as posições forem reequilibradas.
Isso torna 80.000$ mais do que um marco psicológico. É também uma grande zona de concentração de opções chegando ao mesmo tempo em que o BTC conclui uma alta acentuada.
Os 80.000$ vão se tornar um “ímã” que mantém o BTC em uma faixa limitada, ou vão desencadear um novo movimento de volatilidade após o vencimento?
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