A taxa do contrato PROM é só 0,005%, com mar calmo; porém, a alavancagem spot de long/short disparou 231% em 12 horas, chegando a 45,9. Mesma alavancagem, um está frio e outro quente — neste ciclo de 7 dias, indo de 1,81 até 4,99, com preço atual 4,35, isso de jeito nenhum foi “queimado” pelos longs do contrato.
O mais chamativo é a contradição temporal: puxão forte de +8,8% em uma hora + posição dos contratos subindo +8,2% ao mesmo tempo, empurrando bull_strong; parece o bull mais brilhante da sala. Mas, na mesma imagem do motor, a leitura de 4 horas só marcou exhausting. Os investidores de varejo estão adicionando alavancagem no spot no topo, no lugar mais caro, alimentando a posição mais congestionada.
E a direção dos fluxos também não bate: as grandes ordens do spot nas cinco amostras mais próximas saíram líquidas, a relação compra/venda ativa ficou em 0,865 e o book em 0,813 — tudo pressionado do lado vendedor. RSI 73,8 em sobrecompra, ATR com volatilidade extrema; e a relação long/short das contas de baleias em 0,766, abaixo de 0,856 do mercado inteiro — as grandes não correm atrás mais caro do que o varejo.
Então isto é a cauda de uma tendência sendo tratada como se fosse a própria tendência. Eu estou vendendo short perto de 4,35: quando o preço voltar para 87% do topo anterior, e acima disso há a carteira presa por alavancagem — a lotação e o espaço para o retorno estão do jeito certo para a relação risco/retorno.
Só aceito admitir que estou errado com uma condição: as grandes ordens do spot mudarem para entrada líquida contínua e, com volume, romperem e sustentarem acima de 4,99 — isso seria capital real entrando, não apenas recompra de alavancagem. Antes disso, quanto mais alto for o repique, melhor lugar para fazer short.#prom $PROM
O mais chamativo é a contradição temporal: puxão forte de +8,8% em uma hora + posição dos contratos subindo +8,2% ao mesmo tempo, empurrando bull_strong; parece o bull mais brilhante da sala. Mas, na mesma imagem do motor, a leitura de 4 horas só marcou exhausting. Os investidores de varejo estão adicionando alavancagem no spot no topo, no lugar mais caro, alimentando a posição mais congestionada.
E a direção dos fluxos também não bate: as grandes ordens do spot nas cinco amostras mais próximas saíram líquidas, a relação compra/venda ativa ficou em 0,865 e o book em 0,813 — tudo pressionado do lado vendedor. RSI 73,8 em sobrecompra, ATR com volatilidade extrema; e a relação long/short das contas de baleias em 0,766, abaixo de 0,856 do mercado inteiro — as grandes não correm atrás mais caro do que o varejo.
Então isto é a cauda de uma tendência sendo tratada como se fosse a própria tendência. Eu estou vendendo short perto de 4,35: quando o preço voltar para 87% do topo anterior, e acima disso há a carteira presa por alavancagem — a lotação e o espaço para o retorno estão do jeito certo para a relação risco/retorno.
Só aceito admitir que estou errado com uma condição: as grandes ordens do spot mudarem para entrada líquida contínua e, com volume, romperem e sustentarem acima de 4,99 — isso seria capital real entrando, não apenas recompra de alavancagem. Antes disso, quanto mais alto for o repique, melhor lugar para fazer short.#prom $PROM
