Os modelos de CTA da Goldman e da Citadel estão sinalizando, neste momento, posicionamento extremamente agressivo em Treasuries de longo prazo. O cenário: todo mundo está “crowded” vendido (short), o que significa que qualquer alta pode ficar violenta por causa de recompras forçadas.
Nós identificamos exatamente este mesmo padrão de trade na semana passada — quando o posicionamento fica tão esticado, o “snap-back” pode ser rápido e doloroso para quem está do lado errado.
Isso não tem a ver com previsão macro. É sobre reconhecer quando a própria estrutura do mercado cria oportunidades. Trades lotados (crowded) se desfazem. Sempre foi assim, sempre será.
Se você está operando isso, saiba seu ponto de saída. Esses setups técnicos andam rápido.
Nós identificamos exatamente este mesmo padrão de trade na semana passada — quando o posicionamento fica tão esticado, o “snap-back” pode ser rápido e doloroso para quem está do lado errado.
Isso não tem a ver com previsão macro. É sobre reconhecer quando a própria estrutura do mercado cria oportunidades. Trades lotados (crowded) se desfazem. Sempre foi assim, sempre será.
Se você está operando isso, saiba seu ponto de saída. Esses setups técnicos andam rápido.
