Na semana, fiz 74% das small caps: subiu para 0,16 e voltou a devolver quase 40%. Agora está em 0,0995. Ontem acabou sendo puxado de 0,0801, e nas últimas 24 horas +15,85%. Se vai subir ou não não é o ponto principal—o que importa é quem está comprando e quem está vendendo.
No lado à vista, a ordem de compra do taker é 2,6 vezes a das ordens de venda. Foram 20 milhões líquidos entrando em 3 horas; das 12 velas, nenhuma ficou negativa—tudo foi positivo—parece apenas acumulação. Ao virar para o mercado de futuros, a máscara cai: compras ativas representam apenas 48,2%, a razão compra/venda entre longa e curta é 0,93 e, nas últimas 5 velas, o fluxo líquido de grandes ordens no à vista foi de -14,7 milhões. Quem está acumulando são as ordens menores; quem está distribuindo são as grandes e o book de futuros.
Ainda mais chamativo: no à vista, o mercado com alavancagem. A razão longa/curta já foi espremida até 36x e, em 12 horas, ainda subiu 54%. Os compradores empilham alavancagem atrás de alavancagem—isso não é combustível, é pavio. O OI caiu 9% em sete horas: o preço sobe, mas a posição está sendo retirada. Isso indica que não há dinheiro novo entrando; é distribuição.
Por isso, considero esta alta reativa como um cenário de saída de posição; não vou operar comprado. Faça short no ressalto de 0,100–0,103. Primeiro alvo 0,09; segundo alvo 0,08. Se romper e cair abaixo da mínima da D1 em 0,0801, abre de vez o espaço de queda. Stop em 0,108 (acima). Não passa pela máxima anterior, então não há lugar para manter posição comprada.
Em que caso eu reconheceria que errei? Se os compradores ativos em contratos voltarem a ficar acima de 50%; se o fluxo líquido das grandes ordens virar positivo e, além disso, houver volume suficiente para “comer” 0,108—aí sim é porque dinheiro grande entrou de verdade. Até lá, quanto maior o ressalto, mais é preço para abrir short.
#ong $ONG
No lado à vista, a ordem de compra do taker é 2,6 vezes a das ordens de venda. Foram 20 milhões líquidos entrando em 3 horas; das 12 velas, nenhuma ficou negativa—tudo foi positivo—parece apenas acumulação. Ao virar para o mercado de futuros, a máscara cai: compras ativas representam apenas 48,2%, a razão compra/venda entre longa e curta é 0,93 e, nas últimas 5 velas, o fluxo líquido de grandes ordens no à vista foi de -14,7 milhões. Quem está acumulando são as ordens menores; quem está distribuindo são as grandes e o book de futuros.
Ainda mais chamativo: no à vista, o mercado com alavancagem. A razão longa/curta já foi espremida até 36x e, em 12 horas, ainda subiu 54%. Os compradores empilham alavancagem atrás de alavancagem—isso não é combustível, é pavio. O OI caiu 9% em sete horas: o preço sobe, mas a posição está sendo retirada. Isso indica que não há dinheiro novo entrando; é distribuição.
Por isso, considero esta alta reativa como um cenário de saída de posição; não vou operar comprado. Faça short no ressalto de 0,100–0,103. Primeiro alvo 0,09; segundo alvo 0,08. Se romper e cair abaixo da mínima da D1 em 0,0801, abre de vez o espaço de queda. Stop em 0,108 (acima). Não passa pela máxima anterior, então não há lugar para manter posição comprada.
Em que caso eu reconheceria que errei? Se os compradores ativos em contratos voltarem a ficar acima de 50%; se o fluxo líquido das grandes ordens virar positivo e, além disso, houver volume suficiente para “comer” 0,108—aí sim é porque dinheiro grande entrou de verdade. Até lá, quanto maior o ressalto, mais é preço para abrir short.
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