A maior empresa de mineração da Rússia, BitRiver, está praticamente em colapso. O fundador da empresa, Igor Runets, foi colocado em prisão domiciliar por um caso de ocultação de fundos para pagamento de impostos. Antes disso, a BitRiver passou por sanções dos EUA, disputas judiciais de bilhões de rublos, perda de parceiros e quase desapareceu completamente do espaço público — o site não funciona, as comunicações foram interrompidas.

A redação da BeInCrypto pediu a especialistas que respondessem a uma série de perguntas: foi um erro tentar operar legalmente, quem mais entre os mineradores pode estar em uma situação semelhante e o caso da BitRiver levará a saída de negócios do país ou à clandestinidade.

Por que o caso da BitRiver é, acima de tudo, uma questão fiscal

Fundador do serviço AML BitOK, Dmitry Machikhin, acredita que falar sobre o erro de legalização é incorreto. Para um negócio dessa magnitude, não havia alternativas ao trabalho dentro da lei. Se a empresa não tivesse se registrado e não cumprisse os requisitos, as questões por parte do governo teriam surgido muito mais cedo.

De acordo com Dmitry Machikhin, as razões para as reivindicações não estão relacionadas à mineração como indústria, mas à discrepância entre o benefício econômico real e os impostos pagos. Essa é uma razão padrão para disputas fiscais e é possível em qualquer negócio. O fato de minerar não faz da empresa um alvo especial.

Um dos primeiros advogados na Rússia, especializado em disputas de criptomoedas e casos criminais, fundador da Cartesius.agency, Ignat Likhunov, concordou com o especialista em muitos aspectos.

Um ponto chave que nosso interlocutor destaca é a reação da própria BitRiver às solicitações da fiscalização. Em vários casos, a empresa respondeu de forma vagamente, sem indicar claramente que oferece serviços de mineração.

Em vez disso, a BitRiver escreveu sobre certos cálculos abstratos em equipamentos indefinidos. Essas respostas ajudavam os clientes a não declarar a renda da mineração e a classificar os pagamentos como despesas, reduzindo a base tributável.

Segundo Ignat Likhunov, houve muitas histórias semelhantes. Através da BitRiver passaram grandes volumes de dinheiro, que depois foram para fornecedores de eletricidade. Para a fiscalização, isso não parecia um episódio isolado, mas sim um esquema em massa, pelo qual outras empresas evitavam impostos.

É precisamente a magnitude dessas operações, e não o fato da mineração, que, em sua opinião, foi a razão pela qual a BitRiver acabou enfrentando questões sérias.

O mercado interpretou o caso da BitRiver como um sinal alarmante

O chefe do Indefibank, Serguei Mendeleev, avalia a situação do ponto de vista da reação do mercado. Segundo ele, a história com o maior minerador russo, que também está sob sanções dos EUA, não pode deixar de causar preocupação.

O especialista chama a atenção não tanto para o conteúdo das reivindicações, mas para a forma como foram realizadas. Ele acredita que questões como essas são mais logicamente resolvidas por meio de negociações, e não por meio de prisões de pessoas associadas à indústria. Caso contrário, isso é percebido como um sinal político, mesmo que formalmente se trate de uma questão econômica.

Em sua opinião, tais casos minam a confiança e aumentam a sensação de insegurança na condução dos negócios. Como resultado, os empreendedores começam a pensar não apenas em impostos, mas também em riscos pessoais.

Quem mais pode estar sob ataque

Dmitry Machikhin e Ignat Likhunov concordam que os riscos dizem respeito principalmente àqueles que usaram a mineração como forma de otimização fiscal ou registraram a renda como despesas. Para empresas que mostram corretamente a produção e pagam impostos, trabalhar legalmente não cria ameaças adicionais.

Serguei Mendeleev fala sobre um efeito mais amplo. Mesmo jogadores bem-intencionados começam a incluir riscos adicionais e a considerar a mudança de jurisdição ou a redução da visibilidade.

O que no final

Os problemas da BitRiver estão relacionados não com a legalização da mineração, mas com impostos. Trata-se de esquemas onde a mineração era registrada como despesas de outras empresas para reduzir impostos.

Em vários casos, a BitRiver não se referiu à mineração como mineração, dando respostas vagas à fiscalização. A magnitude dessas operações foi a causa das reivindicações.

A prisão do fundador intensificou o efeito negativo no mercado. Nesse formato, até mesmo uma disputa fiscal comum parece para o negócio de mineração um sinal de riscos aumentados.

Quer ter acesso a insights de especialistas? Inscreva-se no nosso canal do Telegram, receba acesso a sinais de negociação e notícias do mercado, converse com nosso analista. Esteja um passo à frente do mercado todos os dias!