Amanhã de madrugada, relatório de resultados da Nvidia.
O que realmente importa observar é apenas uma coisa: o dinheiro da IA ainda está sendo investido de forma maluca, ou parou de ser despejado?!
Atualmente, o mercado prevê que a receita da Nvidia no 2T fique em torno de US$ 92 bilhões; no próximo trimestre, inclusive, já se vê algo por volta de US$ 104 bilhões.
Então o maior destaque desta vez não é quanto ganhou no passado, e sim: a Nvidia vai ou não continuar dando orientações ainda mais agressivas para o futuro.
Se a orientação do 3T continuar superando as expectativas e, ao mesmo tempo, o progresso do novo chip de Rubin estiver indo bem, então basicamente isso indica uma coisa: a demanda por capacidade de computação da IA ainda não atingiu o topo.
Então eu acho que o setor de IA que recentemente foi ajustado pode muito provavelmente retomar com força de novo com base neste relatório de resultados!
Ao redor da divulgação dos resultados, observe com foco estas ações.
Primeiro grupo: NVDA / AVGO /$MRVL / AMD
Esta é a linha de poder computacional de IA mais direta. E o foco aqui é especialmente a MRVL.
Recentemente, a MRVL já começou a fortalecer de forma bem clara; se a Nvidia continuar confirmando um AI CapEx forte, a linha de ASIC tende a continuar atraindo capital.
Segundo grupo: MU / $SNDK
Armazenamento.
Quanto mais servidores de IA, maior será a demanda por HBM, DRAM e SSD corporativo.
Nesta rodada, o armazenamento já é uma das direções de difusão de IA mais fortes do mercado.
Se a Nvidia continuar a mostrar uma demanda forte, vou continuar de olho para ver se há retorno de capital para a MU e a SNDK.
Terceiro grupo: CRDO.
Interconexão de alta velocidade.
Na verdade, uma grande alta de mercado muitas vezes não é a que o líder sobe mais, e sim quando o líder confirma a tendência e o capital começa a caçar freneticamente o segundo escalão com alta elasticidade.
Se depois dos resultados a NVDA subir e a CRDO subir ainda mais forte do que a NVDA, então é um sinal bem claro de difusão do capital.
Quarto grupo: $NBIS
Acho isso particularmente interessante.
A NBIS acabou de despencar de um nível alto por causa de um problema de captação, e agora já voltou para a região de suporte de cerca de 200–215 dólares que nós vínhamos acompanhando.
Se a divulgação de resultados da Nvidia confirmar que a demanda por data centers de IA segue forte, e ao mesmo tempo a NBIS ainda conseguir manter o intervalo de 200–210, então os três fatores — pressão vendedora por notícias ruins, suporte técnico e catalisador dos resultados da Nvidia — podem acabar se sobrepondo.
Na verdade, a NBIS pode acabar se tornando um high beta que vale a pena observar com foco após a divulgação dos resultados.
Então amanhã eu não vou ficar de olho só na NVDA.
O que realmente interessa ver é: quem fica responsável por confirmar a tendência de IA da Nvidia e quem assume o próximo “testemunho”.
Se os resultados forem fortes, a minha ordem de observação seria mais ou menos: NVDA → MRVL / AVGO → MU / SNDK → CRDO → NBIS.
Principalmente nestas: ações que, depois que a divulgação de resultados sair, sobem ainda mais do que a Nvidia.
Porque isso normalmente significa que o capital está nos dizendo: quem vamos puxar na próxima fase.
Por outro lado, se os resultados da Nvidia forem ótimos, mas o setor de IA não conseguir subir, também é preciso ficar em alerta — o mercado talvez já tenha negociado as expectativas quase toda com antecedência.
Então, nesta divulgação de resultados, eu só observo três coisas:
Houve um superdesempenho bem acima das expectativas?
As diretrizes para o próximo trimestre serão fortes o suficiente?
As “pequenas compras” em IA e a alta versão beta têm acompanhado e estão disputando as entradas?
O primeiro ponto determina a Nvidia.
Esses dois pontos é que vão decidir para onde iremos ganhar dinheiro em seguida.
Puxar o preço é justiça!!!