📈 Wall Street já está precificando ainda mais volatilidade em torno das eleições legislativas (midterms) dos EUA.
A curva de futuros do VIX começa a ficar mais inclinada à medida que os traders se preparam para uma possível volatilidade mais alta no período das eleições legislativas dos EUA em novembro.
Precificação atual dos futuros:
VIX de setembro: ~17,4
VIX de outubro: ~19,0
VIX de novembro: ~19,7
Essa curva ascendente sugere que os traders já estão pagando mais por proteção contra a volatilidade na janela eleitoral.
Os dados históricos acrescentam outra camada:
Desde 1945, 80% dos anos de eleições legislativas nos EUA registraram uma volatilidade realizada maior do que no ano anterior, com um aumento médio de cerca de 3,5 pontos de volatilidade.
Quando a Casa Branca e o Congresso são controlados pelo mesmo partido, o aumento médio fica em torno de 6 pontos de volatilidade.
E, com os resultados da Nvidia e o discurso do Fed no Jackson Hole também dominando o calendário macro desta semana, os traders têm vários motivos para manter seus hedges bem próximos.
O mercado não está necessariamente dizendo “queda”.
Está dizendo:
“Talvez seja melhor manter o cinto de segurança.” 💀📈
Theo bạn, a volatilidade de novembro está sendo subprecificada ou os traders estão apenas fazendo hedge demais para o risco da eleição? 👀
#VIX #stocks #SP500 #Macro #trading
A curva de futuros do VIX começa a ficar mais inclinada à medida que os traders se preparam para uma possível volatilidade mais alta no período das eleições legislativas dos EUA em novembro.
Precificação atual dos futuros:
VIX de setembro: ~17,4
VIX de outubro: ~19,0
VIX de novembro: ~19,7
Essa curva ascendente sugere que os traders já estão pagando mais por proteção contra a volatilidade na janela eleitoral.
Os dados históricos acrescentam outra camada:
Desde 1945, 80% dos anos de eleições legislativas nos EUA registraram uma volatilidade realizada maior do que no ano anterior, com um aumento médio de cerca de 3,5 pontos de volatilidade.
Quando a Casa Branca e o Congresso são controlados pelo mesmo partido, o aumento médio fica em torno de 6 pontos de volatilidade.
E, com os resultados da Nvidia e o discurso do Fed no Jackson Hole também dominando o calendário macro desta semana, os traders têm vários motivos para manter seus hedges bem próximos.
O mercado não está necessariamente dizendo “queda”.
Está dizendo:
“Talvez seja melhor manter o cinto de segurança.” 💀📈
Theo bạn, a volatilidade de novembro está sendo subprecificada ou os traders estão apenas fazendo hedge demais para o risco da eleição? 👀
#VIX #stocks #SP500 #Macro #trading
