Muitas pessoas agora estão se perguntando, com os títulos do Tesouro americano (EUA) continuando a perturbar repetidamente o mercado: isso vai acabar evoluindo para uma crise financeira de grande escala?
Mas, falando a verdade, eu não tenho nenhum medo de crises.
Como eu invisto há tanto tempo, eu sempre sigo um princípio:
Eu nunca faço papel de testemunha da história; eu só faço parte dos beneficiários da história.
O pânico não tem nenhum valor; as crises são, na verdade, a maior oportunidade para a riqueza ser redistribuída.
Eu tenho tanta certeza porque, ao longo da minha vida, eu tive duas vezes oportunidades verdadeiras de realizar a ascensão de classe e concluir a acumulação central de riqueza — e ambas vieram nos momentos de pânico extremo do mercado.
A primeira foi em 2020, o derretimento/fusão épica do mercado de ações dos EUA. Naquela época, toda a internet estava em modo de baixa; vários V diziam explicitamente que comprar o fundo de ações americanas era dar dinheiro, era ser idiota — todo mundo desviando de risco.
Mas quanto mais o sentimento chega ao extremo de desespero, maior a previsibilidade da oportunidade. Naquele momento eu entrei na contramão para comprar o fundo e consegui aproveitar com tranquilidade toda aquela rodada de uma recuperação super forte.
*A segunda vez foi em setembro de 2024, no ponto de congelamento do sentimento do mercado. Era quando todo mundo estava pessimista e ninguém tinha coragem de agir — e era justamente essa a oportunidade na base do movimento. Foi isso que finalmente me permitiu concluir a acumulação de capital.
Então eu entendo muito bem:
O verdadeiro grande movimento que muda a vida nunca é um bull market de alta branda e lenta, e sim um “poço de ouro” cavado por uma crise esmagando tudo.
Voltando ao cenário atual: agora minha posição está bem leve. Nos lucros da última onda em tecnologia/de semicondutores e metais não-ferrosos, quase tudo já foi realizado, e eu tenho uma boa quantia em caixa.
Sinceramente, eu estou mais esperando do que nunca por um recuo profundo do mercado.
Quanto mais a queda for completa, mais limpo é o risco liberado. Então os pontos de compra depois ficam mais seguros e com melhor custo-benefício.
Mas o que eu realmente me preocupo agora não é uma crise de grandes quedas. É a liquidez seguir soltando e o mercado continuar sendo sustentado no alto.
Esse é o movimento mais sofrido, e também o maior problema da fase atual.
A posição do mercado por si só já não é baixa. Se do lado de fora a liquidez continuar frouxa “enchendo” o sistema e sustentando à força o índice, e o preço ficar em uma faixa de oscilação na alta que não consegue cair, então você cai num dilema extremo.
Vá seguindo a alta: o risco de fazer ‘ponte’ no alto é enorme. A qualquer momento você enfrenta um recuo profundo; se errar, você devolve os lucros ou fica preso esperando, de plantão.
Não seguir assim: quando o mercado continua se agrupando e subindo, isso é só uma “oportunidade perdida” nua e crua, uma tortura mental enorme.
Esse tipo de cenário em que a liquidez fica frouxa lá em cima, com só oscilação e sem cair de verdade, é muito mais difícil de operar do que uma queda brutal.
Uma queda brutal é uma oportunidade com certeza. Já a oscilação no alto é uma exaustão infinita por dentro.
所以 minha atitude é extremamente firme:
Mesmo que o mercado continue subindo e mesmo que eu perca a entrada no curto prazo, eu absolutamente não vou entrar com posição pesada.
Na verdade, minha linha de operação agora é bem simples: testar com posições pequenas o tempo todo, sem aumentar a posição e sem apostar.
E então o único coisa a fazer é ter paciência e aguardar uma rodada de queda suficientemente grande.
Não tenho medo de uma grande queda — tenho medo é de não cair.
Eu não tenho medo de crise; eu só tenho medo de a crise não chegar.$ETH
