Nas últimas três semanas, ordens especulativas de compra inundaram o mercado de futuros de ouro, em uma escala grande o suficiente para chamar a atenção do mercado. De 28 de julho a 18 de agosto, as compras líquidas agregadas de fundos geridos, outras categorias e não reportáveis totalizaram US$ 22,2 bilhões em futuros de ouro, estabelecendo o maior recorde de valor nominal em mais de dez anos. Esta rodada de compras se compõe de duas partes: o aumento de posição comprado contribuiu com US$ 13,6 bilhões, enquanto a recompra de posições vendidas (short covering) contribuiu com US$ 8,6 bilhões. Até a data-limite de apuração, a posição líquida comprada de ouro já se encontrava no percentil 93 dentro do intervalo retroativo de dois anos. Há "risco de alta significativa" no aumento recente do ouro. Aviso: o aquecimento de curto prazo nas posições é um risco; a reunião de Jackson Hole é a maior variável recente.

À medida que o preço do ouro continua ganhando força, as probabilidades do mercado de apostas implícitas também estão mudando rapidamente. De acordo com dados do mercado de previsão, a probabilidade implícita de o ouro atingir US$ 5.000 por onça ainda este ano subiu de 40% uma semana antes para mais de 60% atualmente.

Referências técnicas recentes fornecidas abaixo: Níveis de resistência: 4670, 4770, 4890 Níveis de suporte: 4520, 4380, 4305
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